Bài phát biểu của ông Powell, chip của Nvidia, thương vụ của Meta – điều gì đang làm thị trường biến động?
Canaccord Genuity đã điều chỉnh vị trí của mình trên Nerdy (NYSE: NRDY), chuyển từ xếp hạng Mua sang Giữ và giảm mục tiêu giá xuống còn 3,00 đô la từ 5,00 đô la trước đó.
Việc hạ cấp theo sau kết quả quý II hỗn hợp của Nerdy, cho thấy doanh thu giảm nhẹ so với ước tính của Canaccord Genuity (CGe).
Mặc dù Nerdy đã trải qua mức tăng hàng năm khoảng 15% trong các Thành viên tích cực, nhưng đã có sự sụt giảm hàng quý liên tiếp hơn 10,000. Ngoài ra, doanh thu trung bình trên mỗi thành viên (ARPM) giảm khoảng 20% so với cùng kỳ năm ngoái.
Doanh thu Người tiêu dùng của công ty đã giảm khoảng 1% so với cùng kỳ năm ngoái, bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi theo hướng Thành viên không cao cấp, tần suất thấp hơn.
Mặt khác, doanh thu của tổ chức cho thấy một kết quả tích cực hơn, tăng 33% so với cùng kỳ năm ngoái, với 56 hợp đồng mới đóng góp vào 4 triệu đô la đặt phòng. Mặc dù phải đối mặt với áp lực biên lợi nhuận gộp, Nerdy đã báo cáo khoản lỗ EBITDA được điều chỉnh tốt hơn một chút so với kỳ vọng của Canaccord Genuity.
Tuy nhiên, triển vọng do Nerdy đưa ra kém lạc quan hơn, với cả doanh thu và dự báo EBITDA điều chỉnh cho quý III đều không đạt kỳ vọng.
Hướng dẫn doanh thu cả năm 2024 đã giảm khoảng 39 triệu đô la, tương đương 16% ở điểm giữa và dự báo EBITDA đã điều chỉnh cũng đã giảm đáng kể, khoảng 30 triệu đô la.
Sự điều chỉnh giảm này được cho là do sự gia tăng tỷ lệ rời bỏ trong phân khúc Người tiêu dùng, nơi sự tham gia với các sản phẩm cấp thấp hơn đã suy yếu và sự chậm trễ trong việc giới thiệu nhân viên bán hàng Tổ chức được bản địa hóa.
Canaccord Genuity lưu ý một số thách thức trước mắt đối với Nerdy, bao gồm sự sụt giảm dự kiến hàng năm về doanh thu, lợi nhuận và mục tiêu dòng tiền dường như còn vài quý nữa, và giảm khả năng hiển thị vào cả phân khúc Người tiêu dùng và Tổ chức.
Trong khi đó, JPMorgan đã hạ cấp cổ phiếu của Nerdy, chuyển từ xếp hạng Thừa cân sang Trung lập. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh tăng trưởng doanh thu tổ chức của công ty chậm lại, giảm xuống mức tăng 33% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý II từ 39% trong quý đầu tiên.
Bất chấp các khoản đầu tư liên tục của Nerdy để nâng cao nền tảng Thành viên Học tập, công ty đã thấy lượng đặt phòng mùa hè nhẹ nhàng hơn do sự tích hợp chậm hơn dự kiến của đội ngũ bán hàng VTS.
Công ty đã nỗ lực để giảm thiểu điều này bằng cách chuyển khách hàng của VTS sang một nền tảng sinh viên thống nhất và cung cấp quyền truy cập miễn phí cho 3,3 triệu sinh viên.
Các biện pháp này có khả năng dẫn đến các hợp đồng VTS trả phí và chuyển đổi người tiêu dùng. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng chậm hơn đã ảnh hưởng đến dự báo doanh thu.
Do kỳ vọng doanh thu thấp hơn và đầu tư phát triển sản phẩm liên tục, Nerdy không thấy trước việc đạt được lợi nhuận EBITDA điều chỉnh cả năm cho đến năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi Canaccord Genuity đánh giá lại Nerdy (NYSE: NRDY) gần đây, các nhà đầu tư đang tìm kiếm bối cảnh bổ sung có thể xem xét một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường hiện tại của Nerdy ở mức 279.36 triệu đô la, phản ánh định giá thị trường của công ty. Bất chấp những thách thức được nêu bật, Nerdy nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể cung cấp một số linh hoạt tài chính trong việc thực hiện các sáng kiến tăng trưởng hoặc vượt qua những bất ổn của thị trường.
Hơn nữa, các nhà phân tích đang dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay, cho thấy tiềm năng phục hồi hoặc cải thiện hiệu quả tài chính của công ty. Biên lợi nhuận gộp của Nerdy vẫn ấn tượng ở mức 70,26% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, cho thấy hiệu quả kinh doanh cơ bản mạnh mẽ bất chấp áp lực biên lợi nhuận gộp được báo cáo. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là giá cổ phiếu đã trải qua sự biến động đáng kể, giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần và đã giảm đáng kể trong năm ngoái.
Đối với các nhà đầu tư đang xem xét cổ phiếu của Nerdy, InvestingPro cung cấp các mẹo và thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm 12 Mẹo InvestingPro khác có sẵn trên nền tảng của họ, có thể cung cấp thêm hướng dẫn về việc liệu Nerdy có đại diện cho cơ hội đầu tư phù hợp hay không trước những thách thức hiện tại và vị thế thị trường của nó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.