Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Hôm thứ Tư, M&T Bank Corporation (NYSE: MTB) đã nhận được bản nâng cấp từ Evercore ISI, chuyển xếp hạng cổ phiếu từ In Line sang Outperform. Công ty cũng nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu M&T Bank lên 210,00 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 187,00 đô la.
Việc nâng hạng được cho là do kỳ vọng giảm bớt mối quan tâm tín dụng bất động sản thương mại (CRE), cải thiện các nguyên tắc cơ bản và thu hồi vốn tăng tốc, có thể góp phần làm tăng định giá cổ phiếu. Ngân hàng đã cho thấy sự vượt trội gần đây, mà các nhà phân tích tin rằng có thể được duy trì do sự thay đổi thuận lợi tiềm năng trong các nguyên tắc cơ bản của ngân hàng, hỗ trợ triển vọng thu nhập tích cực hơn.
Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng thu nhập của M&T Bank có thể linh hoạt hơn dự đoán, được hỗ trợ bởi việc phục hồi tài sản cố định, linh hoạt tài trợ và tích lũy thu nhập từ các thương vụ mua lại gần đây. Bất chấp những lo ngại về tín dụng CRE đang diễn ra, môi trường lãi suất giảm được coi là tích cực đối với khả năng tái cấp vốn, di chuyển tín dụng và kiềm chế nội dung tổn thất. Ngoài ra, M&T Bank đã tăng cường dự trữ tín dụng và không dự đoán số dư cho vay CRE sẽ giảm đáng kể.
Việc nối lại và tăng tốc mua lại cổ phiếu dự kiến cũng được xem là những yếu tố sẽ hỗ trợ đà tăng dài hạn đối với lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình (ROTCE) của M&T Bank. Mặc dù cổ phiếu này đã hoạt động tốt hơn từ đầu năm đến nay, nhưng nó đang giao dịch ở mức bội số phù hợp với các công ty cùng ngành, gấp 10,7 lần thu nhập ước tính năm 2025 (EPS) và 1,7 lần giá trị sổ sách hữu hình (TBV). Điều này bất chấp triển vọng ROTCE của M&T Bank nhỉnh hơn các ngân hàng cùng ngành và quỹ đạo thu nhập thuận lợi hơn.
Ngân hàng hiện cũng giao dịch với mức chiết khấu so với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) trước đại dịch là 14 lần. Khi các yếu tố cơ bản được cải thiện, lợi nhuận được củng cố và rủi ro tín dụng giảm, các nhà phân tích từ Evercore ISI dự đoán sẽ tăng thêm định giá tương đối của M&T Bank.
Trong các tin tức gần đây khác, M&T Bank là tâm điểm của triển vọng tích cực của các nhà phân tích do hoạt động tài chính mạnh mẽ và cơ hội tăng trưởng độc đáo. Cả JPMorgan và Piper Sandler đều nâng cấp mục tiêu giá của họ cho ngân hàng, trích dẫn các yếu tố như biên lãi ròng ổn định, số liệu ngẫu JPMorgan hứng và tiềm năng mua lại cổ phiếu tăng lên. JPMorgan tiếp tục nhấn mạnh sự tăng trưởng hữu cơ mạnh mẽ của M&T Bank, so sánh thuận lợi với các công ty cùng ngành.
Báo cáo thu nhập gần đây cho thấy thu nhập GAAP quý II năm 2024 trên mỗi cổ phiếu của M&T Bank ở mức 3,73 USD, với thu nhập ròng đạt 655 triệu USD. Tăng trưởng doanh thu được thúc đẩy bởi cả thu nhập phí và thu nhập lãi thuần. Ngân hàng cũng công bố kế hoạch nối lại mua lại cổ phiếu vào nửa cuối năm 2024.
Cam kết phát triển bền vững của M&T Bank được thể hiện qua các khoản vay và đầu tư tài chính bền vững đạt 3,1 tỷ USD. Ngân hàng cũng đã được công nhận về các dịch vụ của mình, giành giải thưởng cho ứng dụng ngân hàng di động và được vinh danh là Người được ủy thác chứng khoán hóa của năm. Mặc dù cho vay bất động sản thương mại giảm, M&T Bank vẫn chứng kiến sự tăng trưởng trong các khoản cho vay và cho thuê trung bình, chủ yếu được thúc đẩy bởi các khoản vay thương mại, công nghiệp và tiêu dùng.
Ngân hàng dự kiến thu nhập lãi ròng trong năm là từ 6,85 tỷ đến 6,9 tỷ đô la và có kế hoạch mua lại cổ phiếu với tốc độ 200 triệu đô la mỗi quý.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích được cung cấp bởi Evercore ISI, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của M&T Bank. Vốn hóa thị trường của ngân hàng ở mức 28,84 tỷ USD, với tỷ lệ P/E là 12,84, thấp hơn một chút so với mức trước đại dịch được đề cập trong bài báo. Điều này phù hợp với quan điểm của các nhà phân tích rằng có thể có chỗ cho việc mở rộng định giá.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của M&T Bank, đã duy trì chi trả cổ tức trong 46 năm liên tiếp và tăng chúng trong 7 năm qua. Điều này thể hiện cam kết của ngân hàng đối với lợi nhuận của cổ đông, phù hợp với đề cập của bài báo về sự tăng tốc dự kiến trong việc mua lại cổ phiếu. Tỷ lệ cổ tức hiện tại là 3,13%, mang lại thành phần thu nhập hấp dẫn cho các nhà đầu tư.
Mặc dù triển vọng tích cực, điều đáng chú ý là M&T Bank đã trải qua sự sụt giảm doanh thu, với tốc độ tăng trưởng -8,73% trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, ngân hàng vẫn có lãi, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận tiếp tục trong năm nay. Khả năng sinh lời này, kết hợp với hồ sơ theo dõi cổ tức của ngân hàng, có thể cung cấp một số trấn an cho các nhà đầu tư lo ngại về rủi ro tín dụng bất động sản thương mại được đề cập trong bài viết.
Đối với độc giả quan tâm đến một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp thêm 6 lời khuyên cho M&T Bank, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.