Vào thứ Sáu, Marvell Technology Group Ltd. (NASDAQ: MRVL) vẫn giữ xếp hạng Mua mạnh và mục tiêu giá $ 94.00 từ CFRA, mặc dù báo cáo doanh số bán hàng giảm trong quý tháng Tư. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty bán dẫn là 0,24 USD phù hợp với ước tính đồng thuận, nhưng cho thấy sự sụt giảm so với mức 0,31 USD được báo cáo trong cùng quý năm trước. Doanh số bán hàng giảm 12% gần như phù hợp với kỳ vọng, mặc dù tăng trưởng đáng kể trong phân khúc trung tâm dữ liệu.
Hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong các trung tâm dữ liệu, với mức tăng 87%, đã bị lu mờ bởi sự suy thoái ở các phân khúc khác. Doanh số tiêu dùng giảm mạnh 70%, cơ sở hạ tầng nhà mạng giảm 75%, mạng lưới doanh nghiệp giảm 58%, lĩnh vực ô tô và công nghiệp giảm 13%. CFRA đã điều chỉnh dự báo EPS cho năm tài chính 2025 xuống 1,50 đô la từ 1,82 đô la và cho năm tài chính 2026 xuống 2,50 đô la từ 2,70 đô la, có tính đến các hiệu suất ngành này.
Hướng dẫn của Marvell trong quý tháng 7 cho thấy mức tăng liên tiếp 8%, phù hợp với kỳ vọng của CFRA rằng sự sụt giảm kinh doanh theo chu kỳ phần lớn đã kết thúc. Công ty phân tích dự đoán rằng giai đoạn tồi tệ nhất của việc điều chỉnh hàng tồn kho của khách hàng hiện đang ở phía sau công ty. Trong tương lai, Marvell dự kiến sẽ bước vào giai đoạn tăng trưởng cao, được thúc đẩy bởi đường ống mạnh mẽ trong silicon AI tùy chỉnh, mặc dù tỷ suất lợi nhuận thấp hơn trong lĩnh vực này và hoạt động kinh doanh quang học của nó.
Triển vọng của CFRA là lạc quan trong nửa cuối năm và sang năm dương lịch 2025, được thúc đẩy bởi sự phục hồi của các thị trường phi trung tâm dữ liệu. Doanh số bán hàng trong lĩnh vực mạng lưới doanh nghiệp, vận tải và ô tô dự kiến sẽ phục hồi trở lại từ mức thấp, góp phần vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Định giá của công ty đối với Marvell dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) gấp 37,6 lần ước tính EPS năm dương lịch 2025 của họ, cao hơn mức trung bình của các công ty cùng ngành, phản ánh niềm tin vào triển vọng cơ bản của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.