Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Năm, Citi duy trì xếp hạng Trung lập đối với KION Group AG (KGX: GR) (OTC: KIGRY), với mục tiêu giá nhất quán là 37,00 EUR. Công ty đầu tuần này đã hạ cấp khuyến nghị của KION từ trạng thái trước đó. Việc đánh giá lại được thúc đẩy bởi các câu hỏi liên quan đến tác động tiềm tàng của suy thoái năm 2025 đối với định giá của công ty, cũng như những cân nhắc về lợi nhuận trên vốn sử dụng (ROCE) trong phân tích tài chính của họ.
Nhà phân tích từ Citi nhấn mạnh lo ngại rằng giá cổ phiếu của KION có thể đi theo các mô hình lịch sử, nơi nó thường chạm mức thấp từ một đến hai tháng trước khi giảm kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). Với sự đánh giá quá cao hiện tại về sự đồng thuận cho năm 2025 và sự yếu kém liên tục trong dữ liệu kinh tế Đức, có một rủi ro nhận thấy rằng kỳ vọng EPS cho KION có thể không ổn định cho đến năm 2025. Điều này được kết hợp bởi khả năng tỷ lệ sổ sách thiết bị trên hóa đơn duy trì dưới 1 trong suốt năm 2025 do tồn đọng tăng cao.
Đánh giá cũng tính đến ROCE, một số liệu được sử dụng để đánh giá hiệu quả và lợi nhuận của các khoản đầu tư vốn của công ty. Ngay cả với cách tiếp cận khoan dung hơn để tính toán ROCE, công ty cho rằng các số liệu kết quả sẽ không thay đổi đáng kể quan điểm định giá của họ. Điều này ngụ ý rằng, mặc dù có vẻ rẻ hơn khi so sánh với các tiêu chuẩn lịch sử và lĩnh vực rộng lớn hơn, cổ phiếu của KION có thể không đại diện cho một khoản đầu tư hấp dẫn khi tính đến tăng trưởng và dự báo ROCE.
Phân tích của Citi cho thấy lập trường thận trọng về kết quả hoạt động trong tương lai của KION Group, xem xét cả khả năng điều chỉnh giảm EPS và tác động đối với giá cổ phiếu của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, KION Group AG đã trải qua những thay đổi đáng kể trong triển vọng tài chính của mình. JPMorgan đã nâng cấp cổ phiếu của KION từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng, với lý do hồ sơ phần thưởng rủi ro hấp dẫn của cổ phiếu do hoạt động kém hiệu quả từ đầu năm đến nay. Công ty đã đặt mục tiêu giá là € 45,00, cho thấy tiềm năng tăng giá 47% cho cổ phiếu. Ngược lại, các nhà phân tích của Citi đã hạ cấp cổ phiếu của KION từ Mua xuống Trung lập, điều chỉnh mục tiêu giá xuống € 37,00 do khả năng tăng trưởng chậm lại trong ngắn hạn trong lĩnh vực tự động hóa kho.
Về hiệu quả tài chính, KION báo cáo kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong quý II/2024. Số lượng đơn đặt hàng theo nhóm của công ty đạt 2,6 tỷ euro và doanh thu là 2,9 tỷ euro. EBIT điều chỉnh trong quý là 220 triệu euro, với biên EBIT đã điều chỉnh là 7,7% và dòng tiền tự do dương JPMorgan lion.
Bất chấp quan điểm trái ngược của JPMorgan và Citi, KION Group vẫn duy trì triển vọng tích cực. Công ty đã cập nhật hướng dẫn cả năm, dự kiến sẽ duy trì biên EBIT được điều chỉnh mạnh mẽ trên 10% trong nửa cuối năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo phân tích gần đây của Citi, điều đáng chú ý là KION Group AG (OTC: KIGRY) đã cho thấy một số động lực thú vị trong các chỉ số định giá và hiệu suất cổ phiếu của mình. Theo dữ liệu của InvestingPro, KION Group có vốn hóa thị trường khoảng 4,55 tỷ USD và đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 12,24, với tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 là 12,0. Điều này cho thấy mức định giá tương đối thấp, đặc biệt là khi xem xét tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của công ty.
Hơn nữa, cổ phiếu của KION Group thực sự đã bị ảnh hưởng đáng kể, với tổng lợi nhuận giá trong một tuần là -7,93% và tổng lợi nhuận giá sáu tháng là -34,85%, phù hợp với mối quan tâm của Citi về hiệu suất của cổ phiếu dẫn đến suy thoái tiềm năng. Tuy nhiên, điều quan trọng cần xem xét là công ty đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn và có lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, như được phản ánh trong tỷ lệ PEG là 0,5 và tỷ lệ giá / sổ sách là 0,69 trong cùng kỳ. Những lời khuyên InvestingPro này cho thấy rằng trong khi cổ phiếu đã biến động và phải đối mặt với sự sụt giảm, định giá của nó có thể ngụ ý tiềm năng phục hồi.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất cổ phiếu của KION Group. Cũng cần lưu ý rằng công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 11 năm liên tiếp, điều này có thể được các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập quan tâm. Ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro là 10,86 đô la cũng cho thấy mức định giá thấp tiềm năng ở mức giá hiện tại là 8,59 đô la.
Các nhà đầu tư coi KION Group AG là một phần trong danh mục đầu tư của họ nên cân nhắc các yếu tố này và xem xét bộ Mẹo InvestingPro đầy đủ để đưa ra quyết định sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.