Giá USD bật tăng mạnh
Hôm thứ Hai, UBS đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu của KeyCorp (NYSE: KEY), hạ cấp cổ phiếu của công ty dịch vụ tài chính từ Mua xuống Trung lập. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá cổ phiếu lên 15,00 đô la, giảm so với mức 16,00 đô la trước đó. Sự thay đổi này phản ánh một triển vọng thận trọng hơn về tiềm năng tăng giá của cổ phiếu, với nhà phân tích trích dẫn nhu cầu mở rộng nhiều lần để thúc đẩy một đợt tăng hấp dẫn hơn.
Quan điểm của nhà phân tích là trong khi ước tính thu nhập của KeyCorp phần lớn không thay đổi trong các năm 2024 và 2025, sự phục hồi dự kiến về thu nhập lãi ròng (NII) do đáo hạn của hoán đổi và đầu tư đã được phản ánh trong giá cổ phiếu hiện tại. Sự hiểu biết của thị trường về câu chuyện phục hồi này được xem là một yếu tố hạn chế tiềm năng mở rộng đáng kể ngoài 9 lần thu nhập mà KeyCorp giao dịch vào năm 2025.
Hơn nữa, định vị vốn của công ty, đặc biệt là sau kết quả DFAST (Bài kiểm tra căng thẳng hành động Dodd-Frank) năm 2024, được coi là nhẹ hơn so với các công ty cùng ngành. Việc định vị vốn nhẹ hơn này dự kiến sẽ hạn chế khả năng mở rộng hệ số của KeyCorp hơn nữa.
Cổ tức được coi là ổn định, với tỷ lệ chi trả kỳ hạn 12 tháng dự kiến là 70%, nhưng vẫn còn lo ngại rằng vị thế vốn của công ty có thể hạn chế tăng trưởng khi nhu cầu vay tăng, có khả năng dẫn đến sự phục hồi NII kém mạnh mẽ hơn.
Mục tiêu giá cập nhật dựa trên mức định giá gấp 12 lần thu nhập ước tính cho năm 2024 và 10 lần cho năm 2025, giảm so với bội số trước đó lần lượt là 12,2 và 11. Ngoài ra, giá mục tiêu xem xét bội số giá trị sổ sách hữu hình (TBV) xấp xỉ 1,35 lần trong cả hai năm, được điều chỉnh giảm từ khoảng 1,6 lần. Đánh giá sửa đổi này phản ánh rủi ro nhận thức về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) liên quan đến định vị vốn dưới chuẩn của KeyCorp.
Trong các tin tức gần đây khác, các ngân hàng lớn của Mỹ đang chuẩn bị cho các bài kiểm tra căng thẳng hàng năm của Cục Dự trữ Liên bang, với các nhà phân tích từ Keefe, Bruyette & Woods mong đợi hiệu suất mạnh mẽ từ Citigroup, Goldman Sachs và M&T Bank.
Trong khi đó, KeyCorp, mặc dù phải đối mặt với những tác động thu nhập tiềm ẩn và bối cảnh tài chính đầy thách thức, đã duy trì niềm tin của nhà đầu tư với Piper Sandler tái khẳng định xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu của ngân hàng. Những diễn biến này diễn ra trong bối cảnh KeyCorp tuyên bố cổ tức gần đây trên các danh mục cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi, phản ánh cam kết tiếp tục của họ đối với lợi nhuận của cổ đông.
Về hiệu quả tài chính, thu nhập lãi thuần (NII) quý II/2024 của KeyCorp có thể thấp hơn kỳ vọng của chính công ty do tăng trưởng cho vay chậm hơn dự kiến. Tuy nhiên, nó phải phù hợp chặt chẽ với các ước tính trước đây của Piper Sandler.
Công ty cũng dự báo doanh thu ngân hàng đầu tư sẽ giảm trong cùng quý nhưng bày tỏ sự tin tưởng vào việc đáp ứng hướng dẫn doanh thu phí cả năm 2024.
Bất chấp bối cảnh tài chính đầy thách thức đối với các ngân hàng quy mô U.S. mid, KeyCorp, cùng với các ngân hàng khu vực khác, đã báo cáo lợi nhuận quý đầu tiên thấp hơn và dự kiến sẽ thấy thu nhập lãi thuần giảm trong năm. Tuy nhiên, các nhà phân tích vẫn lạc quan về khả năng của KeyCorp trong việc điều hướng những cơn gió ngược tài chính này. Đây là những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư nên theo dõi.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi KeyCorp điều hướng qua bối cảnh tài chính, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp một bức tranh rõ ràng hơn về vị trí thị trường hiện tại của nó. Với vốn hóa thị trường là 13,2 tỷ đô la và tỷ lệ Giá / Thu nhập (P / E) là 17,82, điều chỉnh thành 16,83 trên cơ sở mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024, công ty cho thấy mức định giá phù hợp với các tiêu chuẩn ngành.
Mặc dù doanh thu giảm 14,28% trong mười hai tháng qua, KeyCorp vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ là 19,61%. Dữ liệu này cho thấy rằng trong khi tăng trưởng hàng đầu đã bị thách thức, hiệu quả hoạt động của công ty vẫn còn nguyên vẹn.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng KeyCorp đã tăng cổ tức trong 13 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của công ty đứng ở mức hấp dẫn 5,88%, theo dữ liệu gần đây nhất. Những yếu tố này đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập và phù hợp với bài báo đề cập đến cổ tức ổn định của KeyCorp bất chấp những lo ngại về định vị vốn.
Đối với những người xem xét phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và mẹo bổ sung, bao gồm 10 mẹo khác về hiệu suất cổ phiếu và triển vọng tương lai của KeyCorp. Để truy cập các tài nguyên quý giá này và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/KEY và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.