Cổ phiếu iQIYI hạ bậc trong bối cảnh áp lực cạnh tranh và doanh thu sụt giảm

Hôm thứ Hai, cổ phiếu iQIYI (NASDAQ: IQ) đã trải qua một sự thay đổi trong kỳ vọng của thị trường khi CFRA điều chỉnh xếp hạng từ Mua sang Giữ. Động thái này đi kèm với việc giảm đáng kể mục tiêu giá, hiện được đặt ở mức 2,50 đô la, giảm so với mức 6,50 đô la trước đó.

Sự điều chỉnh này phản ánh việc đánh giá lại tiềm năng thu nhập và vị thế thị trường của công ty, có tính đến hiệu quả tài chính gần đây và bối cảnh cạnh tranh.

Việc hạ cấp diễn ra sau khi iQIYI báo cáo doanh thu quý II giảm 4,7%, đạt tổng cộng 7,44 tỷ CNY. Mức giảm này mạnh hơn đáng kể so với mức giảm khiêm tốn 1,3% giá vốn hàng bán (COGS) và chi phí bán hàng, chi phí chung &hành chính (SG&A).

Thu nhập trên mỗi cổ phiếu lưu ký của Mỹ (EPADS) của công ty cũng chứng kiến mức giảm đáng kể hàng năm là 81,3% xuống còn 0,07 đô la, không đáp ứng ước tính ban đầu của CFRA.

Đóng góp chính cho sự suy thoái là doanh thu giảm 9,1% từ các dịch vụ thành viên cốt lõi của iQIYI. Điều này được quy cho sự biến động trong hiệu suất của bảng nội dung. Bất chấp những nỗ lực nâng cao nội dung hàng đầu để phù hợp với sở thích của người dùng, sự cạnh tranh khốc liệt trong ngành dự kiến sẽ tiếp tục thách thức tiềm năng phục hồi doanh thu của iQIYI vào nửa cuối năm 2024.

Phân tích của CFRA cho thấy sự phục hồi tiềm năng về doanh thu thành viên được thúc đẩy bởi việc triển khai nội dung mới, cùng với các động thái chiến lược của iQIYI để đa dạng hóa nguồn doanh thu ngoài tư cách thành viên và quảng cáo truyền thống. Những yếu tố này được dự đoán sẽ củng cố mức tăng trưởng doanh thu dự báo 6% vào năm 2025.

Hơn nữa, công ty dự đoán rằng iQIYI sẽ được hưởng lợi từ chi phí nội dung thấp hơn, đạt được thông qua hiệu quả quy mô và ứng dụng trí tuệ nhân tạo, cũng như tập trung bền vững vào việc kiểm soát chi phí SG &A.

Bất chấp những chỉ số tích cực cho năm 2025, xu hướng tài chính hiện tại chỉ ra một năm đầy thách thức phía trước đối với iQIYI. Tăng trưởng hàng đầu giảm dự kiến sẽ gây áp lực giảm lợi nhuận trong suốt năm 2024, với sự cải thiện được dự báo chỉ thành hiện thực trong năm sau.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi iQIYI (NASDAQ: IQ) điều hướng qua bối cảnh tài chính đầy thách thức, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về vị trí thị trường của công ty.

Với vốn hóa thị trường là 2,25 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 10,7, iQIYI dường như đang giao dịch ở bội số thu nhập thấp, được hỗ trợ thêm bởi tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 ở mức 8,36. Điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu bị định giá thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn.

Hơn nữa, cổ phiếu của công ty hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, phản ánh mức giảm giá đáng kể trong giai đoạn gần đây, bao gồm mức giảm 29,31% chỉ trong tuần trước.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng iQIYI đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp trong bối cảnh tăng trưởng thu nhập ngắn hạn và các nhà phân tích đã lưu ý rằng công ty là một công ty nổi bật trong ngành Giải trí. Tuy nhiên, cổ phiếu đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể về giá trị trong tuần, tháng và sáu tháng qua, với năm nhà phân tích điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới. Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chi tiết hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung, với 15 mẹo khác có sẵn để giúp thông báo các quyết định đầu tư.

Những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro, bao gồm dữ liệu và mẹo theo thời gian thực, cung cấp bối cảnh có giá trị cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của iQIYI, đặc biệt là trong bối cảnh điều chỉnh xếp hạng và sửa đổi mục tiêu giá gần đây của CFRA. Những số liệu và thông tin chi tiết này có thể giúp các nhà đầu tư đánh giá các rủi ro và cơ hội tiềm ẩn liên quan đến hiệu quả tài chính và định giá thị trường của iQIYI.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.