Cổ phiếu instructure hạ cấp trong bối cảnh thương vụ mua lại KKR

Hôm thứ Năm, Jefferies, một công ty ngân hàng đầu tư toàn cầu, đã hạ cấp cổ phiếu của Instructure, Inc. (NYSE: INST), một công ty công nghệ giáo dục, từ "Mua" xuống "Giữ". Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá lên 23,60 đô la từ 30,00 đô la trước đó. Động thái này được đưa ra để đáp lại thông báo rằng công ty cổ phần tư nhân KKR sẽ mua lại Instructure với giá mua 23,60 đô la mỗi cổ phiếu.

Giá mua lại thể hiện mức phí bảo hiểm 16% so với giá cổ phiếu của Instructure tính đến ngày 17 tháng 5, một ngày trước khi các báo cáo phương tiện truyền thông mua bán và sáp nhập xuất hiện. Thỏa thuận này định giá Instructure ở mức khoảng 7 lần doanh thu mười hai tháng tới (NTM), phù hợp với phạm vi các giao dịch gần đây trong lĩnh vực công nghệ giáo dục thường rơi vào khoảng 7 đến 11 lần doanh thu NTM.

Jefferies thừa nhận hiệu suất mạnh mẽ của Instructure, đề cập đến công ty như một "quy tắc 50 hợp chất" trong không gian công nghệ giáo dục, cho thấy tiềm năng tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận bền vững. Bất chấp triển vọng tích cực này, Jefferies biện minh cho việc hạ cấp bằng cách chỉ ra rằng giá mua lại đã thỏa thuận mang lại tiềm năng tăng giá hạn chế cho cổ phiếu, điều chỉnh mục tiêu giá mới với giá thầu tiếp quản.

Mục tiêu giá sửa đổi là 23,60 đô la hiện được thiết lập để phù hợp với giá mua lại do KKR đưa ra, phản ánh việc hoàn thành dự kiến của việc tiếp quản. Khi thỏa thuận tiến đến giai đoạn cuối cùng, thị trường dự kiến sẽ điều chỉnh theo mức định giá mới, với giá cổ phiếu của Instructure có thể phù hợp chặt chẽ với giá mua lại.

Trong một tin tức gần đây khác, Instructure Holdings, Inc., một nhà cung cấp hệ sinh thái học tập nổi tiếng, đã đồng ý thỏa thuận mua lại trị giá 4,8 tỷ đô la với KKR, một công ty đầu tư toàn cầu. Giao dịch này sẽ dẫn đến việc Instructure trở thành một công ty tư nhân, với cổ phiếu phổ thông bị hủy niêm yết khỏi Sở giao dịch chứng khoán New York. Ngoài ra, BTIG đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Instructure lên 27 USD, duy trì xếp hạng Mua, sau những diễn biến liên quan đến các đề nghị mua lại tiềm năng. Truist Securities cũng duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Instructure, trong bối cảnh các báo cáo về sự quan tâm từ các công ty cổ phần tư nhân Francisco Partners và KKR.

Instructure gần đây đã báo cáo doanh thu quý đầu tiên tăng 20,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 155,5 triệu đô la, với doanh thu đăng ký và hỗ trợ, chiếm 93% tổng doanh thu, tăng đáng kể 22,1%. Công ty đã nâng triển vọng doanh thu năm tài chính 2024 lên phạm vi từ 656,5 triệu USD đến 666,5 triệu USD và CEO Steve Daly nhắc lại mục tiêu của Instructure là trở thành công ty có doanh thu 1 tỷ USD vào năm 2028. Đây là những diễn biến mới nhất trong hoạt động của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Instructure, Inc. (NYSE: INST) chuẩn bị cho việc mua lại bởi công ty cổ phần tư nhân KKR, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn tài chính sâu sắc hơn về vị thế hiện tại của công ty. Với vốn hóa thị trường là 3,39 tỷ đô la, Instructure đang điều hướng qua một giai đoạn đầy thách thức. Các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trên, báo hiệu tiềm năng tăng trưởng, phù hợp với quan điểm của Jefferies về công ty như một "quy tắc của 50 hợp chất". Mặc dù giá cổ phiếu gần đây đã giảm gần 10% so với tuần trước, tăng trưởng doanh thu của Instructure vẫn mạnh mẽ ở mức 13,5% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, với mức tăng hàng quý là 20,65% trong quý 1 năm 2024.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng trong khi Instructure hiện đang giao dịch ở bội số định giá cao trên EBIT, EBITDA và doanh thu, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Sự thay đổi dự kiến này đối với lợi nhuận có thể mang lại triển vọng tích cực sau khi mua lại. Ngoài ra, không có chi trả cổ tức cho cổ đông, lợi nhuận của nhà đầu tư sẽ chủ yếu được thúc đẩy bởi hiệu suất cổ phiếu và các quyết định chiến lược được đưa ra bởi chủ sở hữu mới.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm cách đưa ra quyết định sáng suốt, nhiều Mẹo InvestingPro có sẵn, cung cấp thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Instructure. Để truy cập các mẹo có giá trị này và tận dụng tối đa chiến lược đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.