Hôm thứ Sáu, HSBC đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Hyatt Hotels Corporation (NYSE: H), hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Giữ và giảm mục tiêu giá xuống 156 đô la từ mức 169 đô la trước đó. Việc sửa đổi phản ánh triển vọng tăng trưởng vừa phải mặc dù hoạt động vững chắc của công ty trong năm qua.
Mục tiêu giá mới cho thấy tiềm năng tăng khiêm tốn 7,3%, được neo trên giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2025 so với bội số EBITDA là 18,0 lần, phù hợp với mức trung bình ba năm và bao gồm bồi thường dựa trên cổ phiếu. Mục tiêu cũng tương ứng với tỷ lệ giá trên thu nhập là 38,0 lần, phù hợp chặt chẽ với mức hiện tại.
Cổ phiếu của Hyatt đã có một sự gia tăng đáng chú ý trong năm ngoái, tăng khoảng 42%, vượt xa Chỉ số tùy ý tiêu dùng S&P 500 khoảng 22%. Sự tăng trưởng này được cho là do chiến lược bán tài sản thành công của Hyatt để mở khóa vốn, tạo điều kiện chuyển đổi sang mô hình kinh doanh linh hoạt hơn, tính phí.
Bất chấp hiệu suất mạnh mẽ này, HSBC tin rằng cổ phiếu của Hyatt hiện được định giá khá cao, giao dịch ở mức bội số EV / EBITDA ước tính năm 2025, đại diện cho mức phí bảo hiểm 19,2% so với các công ty cùng ngành, dựa trên tốc độ tăng trưởng kép hàng năm trong ba năm của họ.
Nhà phân tích nhấn mạnh các chất xúc tác tiềm năng cho Hyatt vẫn có thể thúc đẩy hiệu suất của cổ phiếu. Chúng bao gồm tăng trưởng đơn vị ròng hữu cơ cao hơn dự đoán, quay trở lại mức tiêu hao danh mục đầu tư trong lịch sử, tích lũy giá trị có ý nghĩa từ việc mua lại hoặc định đoạt danh mục đầu tư và nhu cầu phục hồi ở thị trường Mỹ và Trung Quốc.
Trong các tin tức gần đây khác, Hyatt Hotels Corporation đã là chủ đề của một số phát triển quan trọng. Công ty đã có những bước tiến trong bối cảnh tài chính và chiến lược của mình, đáng chú ý nhất là thông qua liên doanh với Grupo Piñero. Liên doanh này sẽ mở rộng danh mục phòng trọn gói của Hyatt lên khoảng 30%, bao gồm 23 khu nghỉ dưỡng với tổng số hơn 12.000 phòng.
Ngoài ra, Hyatt đã mua lại cổ phiếu loại B trị giá 250 triệu đô la từ Quỹ Margo và Tom Pritzker, để lại khoảng 982 triệu đô la theo ủy quyền mua lại hiện tại.
Các nhà phân tích đã thực hiện một số điều chỉnh đối với mục tiêu cổ phiếu của Hyatt gần đây. JPMorgan đã cắt giảm mục tiêu xuống còn 163 đô la từ 164 đô la, trong khi CFRA hạ cấp cổ phiếu của công ty từ Mua xuống Giữ, mặc dù với giá mục tiêu tăng là 155 đô la. Baird đã điều chỉnh mục tiêu cổ phiếu của Hyatt lên 157 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập.
Các công ty khác, bao gồm Goldman Sachs, Jefferies, Stifel và Citi, cũng đã đưa ra đánh giá, với mục tiêu giá dao động từ 151 USD đến 165 USD.
Về thu nhập, CFRA duy trì ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Hyatt ở mức 4,04 đô la cho năm 2024 và 4,55 đô la cho năm 2025. Citi đặt ước tính EPS quý III/2024 cho Hyatt ở mức 0,95 USD, nâng ước tính EPS cả năm 2024 lên 4,37 USD, nhưng điều chỉnh ước tính EPS năm tài chính 2025 xuống còn 4,04 USD.
Đây là những phát triển gần đây trong bối cảnh chiến lược và tài chính của Hyatt.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào phân tích của HSBC, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính của Hyatt Hotels Corporation. Vốn hóa thị trường của công ty ở mức 14,59 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E là 11,92, cho thấy mức định giá hấp dẫn tiềm năng so với thu nhập. Điều này phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro, lưu ý rằng Hyatt đang "Giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn".
Dữ liệu của InvestingPro cũng cho thấy tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 68,06% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, hỗ trợ một InvestingPro Tip khác nhấn mạnh "Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng" của Hyatt. Chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ này nhấn mạnh hoạt động hiệu quả và sức mạnh định giá của công ty trong ngành khách sạn.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng biến động giá cổ phiếu của Hyatt khá biến động, như được chỉ ra bởi một InvestingPro Tip khác. Sự biến động này được phản ánh trong hiệu suất giá gần đây, với tổng lợi nhuận 1 tuần là -5,89% và tổng lợi nhuận 1 năm là 40,46%, cho thấy tiềm năng biến động ngắn hạn đáng kể mặc dù hiệu suất tích cực tổng thể.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho Hyatt Hotels Corporation, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.