Cổ phiếu Forward Air tăng khi ban lãnh đạo tập trung vào lợi nhuận và tiết kiệm chi phí

Thứ ba, Baird đã tăng mục tiêu giá cho Forward Air (NASDAQ: FWRD) lên 32,00 đô la từ 24,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Công ty dự đoán rằng Forward Air sẽ tiếp tục tuân thủ triển vọng tài chính năm 2024, dự kiến 310 triệu đến 325 triệu đô la EBITDA hợp nhất. Việc xem xét danh mục đầu tư liên tục của công ty và xử lý tài sản tiềm năng dự kiến sẽ giải quyết các mối quan tâm về đòn bẩy và thanh khoản.

Giá cổ phiếu của Forward Air đã tăng một phần do sự tham gia đáng kể của các nhà hoạt động, và có suy đoán về khả năng bán công ty. Baird lưu ý rằng chiến lược và mô hình tài chính mới của công ty, đặc biệt là với Omni, vẫn đang trong giai đoạn đầu. Giao dịch cho Forward Air được dự đoán sẽ vẫn biến động trong ngắn hạn, với khả năng cao tiến triển gia tăng trong quý thứ ba.

EBITDA của công ty trong nửa cuối năm 2024 được dự đoán là từ 174 triệu đến 189 triệu đô la, tương đương khoảng 87 triệu đô la đến 95 triệu đô la hàng quý. Dự báo này được so sánh với EBITDA lần lượt là 96 triệu USD và 94 triệu USD trong quý III và IV/2023 và EBITDA mười hai tháng tính đến quý II/2024 là 325 triệu USD.

Forward Air cũng đang trên đà đạt được mức tiết kiệm chi phí bổ sung liên quan đến Omni, với 14,6 triệu USD đã được thực hiện trong quý II/2024 và dự kiến sẽ tiết kiệm hơn nữa trong các quý tiếp theo.

Ban lãnh đạo tại Forward Air tập trung vào việc đạt 75 triệu đô la tiết kiệm hàng năm vào cuối quý đầu tiên của năm 2025, bao gồm khoảng 20 triệu đô la tiết kiệm từ việc cắt giảm số lượng nhân viên gần đây. Những khoản tiết kiệm này ngoài các khoản tiết kiệm liên quan đến Omni.

Khi chi phí giao dịch giảm, Forward Air dự đoán tác động trung tính hoặc tích cực đến dòng tiền trong quý III hoặc IV/2024. Khả năng duy trì và xây dựng dựa trên mức EBITDA đã điều chỉnh của công ty được coi là yếu tố chính trong việc thúc đẩy niềm tin vào tiềm năng thu nhập dài hạn, ước tính khoảng 1,50 đô la mỗi cổ phiếu, tùy thuộc vào việc thực hiện thành công và giảm đòn bẩy bảng cân đối kế toán.

Mặc dù có triển vọng tích cực về tiết kiệm và dòng tiền, Forward Air thừa nhận những thách thức trong việc tích hợp Omni và quản lý sự tiêu hao khách hàng ban đầu. Con đường cải thiện của công ty dự kiến sẽ phi tuyến tính, với khả năng suy thoái kinh tế vĩ mô gây ra rủi ro đáng kể. Forward Air kết thúc quý II/2024 với đòn bẩy ròng hợp nhất gấp 5,2 lần, với khoản nợ ròng khoảng 1,7 tỷ USD.

Tỷ lệ đòn bẩy này giảm từ 5,0 lần trong quý I/2024 và vẫn dưới ngưỡng 6,0 lần yêu cầu. Công ty dự kiến vẫn tuân thủ các giao ước tài chính của mình, ngay cả khi ngưỡng này giảm xuống còn 5,5 lần vào cuối năm. Ngoài ra, Forward Air đang tích cực tìm cách bán các tài sản không cốt lõi để hỗ trợ các sáng kiến hoạt động của mình.

Trong các tin tức gần đây khác, Forward Air Corporation đã trở thành chủ đề thu hút sự chú ý đáng kể từ công ty đầu tư Ancora Holdings Group, LLC, công ty đã kêu gọi xem xét chiến lược và bán công ty tiềm năng do một thập kỷ nhận thấy hoạt động kém hiệu quả.

Đề xuất xem xét của Ancora có sự ủng hộ của những người nắm giữ khoảng 22% cổ phần của Forward Air. Trong lĩnh vực tài chính, Forward Air báo cáo doanh thu quý 1 tăng 52% lên 542 triệu đô la, phần lớn là do hiệu suất của phân khúc Omni, nhưng cũng chứng kiến EBITDA điều chỉnh giảm 51% xuống còn 29 triệu đô la.

Các nhà phân tích đã theo dõi chặt chẽ những diễn biến này. Baird đã nâng mục tiêu giá cho cổ phiếu Forward Air lên 17,00 đô la, ghi nhận những nỗ lực của công ty để giảm thiểu nợ và nâng cao lợi nhuận, mặc dù lỗ hoạt động dự kiến trong các quý tới. Trong khi đó, Stifel duy trì xếp hạng Giữ và mục tiêu giá 23 đô la cho công ty, hoan nghênh việc bổ nhiệm Jamie Pierson làm Giám đốc tài chính tạm thời.

Wolfe Research đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Forward Air từ Underperform lên Peer Perform, giữ ổn định dựa trên dự báo tài chính, dự kiến EBITDA đã điều chỉnh là 170 triệu đô la vào năm 2024 và 248 triệu đô la vào năm 2025. Forward Air cũng đang có kế hoạch thoái vốn các tài sản không cốt lõi vào năm 2024 để hỗ trợ trả nợ.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Dữ liệu gần đây từ InvestingPro làm sáng tỏ thêm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Forward Air. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 980,58 triệu đô la, phản ánh vị trí hiện tại của nó trong lĩnh vực vận tải. Bất chấp những thách thức được nêu trong bài báo, Forward Air đã cho thấy tổng lợi nhuận giá đáng chú ý 85,44% trong ba tháng qua, cho thấy sự phục hồi ngắn hạn đáng kể trong niềm tin của nhà đầu tư.

Tuy nhiên, sức khỏe tài chính của công ty vẫn là một mối quan tâm. Một mẹo InvestingPro nhấn mạnh rằng Forward Air hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể, phù hợp với bài báo đề cập đến tỷ lệ đòn bẩy cao của công ty và nỗ lực giải quyết các mối quan tâm về thanh khoản. Ngoài ra, tỷ lệ P/E của công ty là -40,27 trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 cho thấy những thách thức về lợi nhuận đang diễn ra, phù hợp với một InvestingPro Tip khác cho thấy các nhà phân tích không dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay.

Trên một lưu ý tích cực, Forward Air đã duy trì chi trả cổ tức trong 19 năm liên tiếp, theo InvestingPro Tip. Cam kết này đối với lợi nhuận của cổ đông, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,71%, có thể mang lại sự ổn định cho các nhà đầu tư dài hạn bất chấp những khó khăn tài chính hiện tại của công ty.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung cho Forward Air, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về triển vọng và thách thức của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.