Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Sáu, CLSA đã đưa ra xếp hạng mới cho Fast Retailing Co Ltd. (9983: JP) (OTC: FRCOY), chuyển từ "Vượt trội" sang "Giữ", đồng thời tăng nhẹ mục tiêu giá lên 51.853 JPY từ 50.153 JPY. Sự thay đổi lập trường diễn ra bất chấp kết quả quý tài chính thứ tư của Fast Retailing vượt kỳ vọng, với lợi nhuận hoạt động (OP) tăng 96% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận 530 tỷ JPY của công ty cũng cao hơn 3% so với dự báo của thị trường.
Theo nhà phân tích từ CLSA, hiệu suất của các thị trường khác nhau của Fast Retailing mạnh mẽ đáng kể vào cuối năm, ngoại trừ tốc độ chậm hơn ở Trung Quốc. Giá cổ phiếu của công ty đã được hưởng lợi từ đồng yên yếu và những nỗ lực mở rộng thành công ra nước ngoài. Động lực tích cực này đã thúc đẩy nhà phân tích nâng mục tiêu dựa trên giá trị doanh nghiệp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / Ebitda).
Mặc dù kết quả lạc quan và mục tiêu giá tăng, nhà phân tích tin rằng tiềm năng tăng giá cổ phiếu hơn nữa là hạn chế. Đánh giá này đã dẫn đến việc hạ cấp. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng giá cổ phiếu đã trải qua một xu hướng tăng đáng kể, được tính vào quyết định điều chỉnh xếp hạng.
Hoạt động của Fast Retailing đã phản ánh khả năng điều hướng môi trường bán lẻ toàn cầu một cách hiệu quả, đặc biệt là khi đối mặt với nền kinh tế đầy thách thức và điều kiện thị trường khác nhau giữa các khu vực khác nhau. Với hướng dẫn mới nhất vượt quá mong đợi, nó cho thấy một mô hình kinh doanh mạnh mẽ có khả năng mang lại sự tăng trưởng.
Việc định giá và xếp hạng cập nhật của CLSA sẽ được các nhà đầu tư theo dõi lĩnh vực bán lẻ và quỹ đạo tài chính của Fast Retailing quan tâm. Hoạt động trong tương lai của công ty sẽ tiếp tục được theo dõi, đặc biệt là trong cách quản lý sự chênh lệch khu vực như tăng trưởng chậm hơn ở Trung Quốc so với các thị trường khác.
Trong các tin tức gần đây khác, Fast Retailing Co Ltd đã được Morgan Stanley nâng cấp từ xếp hạng Equalweight lên Tăng Tỷ Trọng. Việc nâng cấp này dựa trên tiềm năng tăng trưởng đa dạng bên ngoài Trung Quốc Đại lục của công ty thông qua chiến lược "Biên giới thứ tư", nhằm mở rộng sự hiện diện của Uniqlo ở Đông Nam Á, Bắc Mỹ và Châu Âu. Các khu vực này dự kiến sẽ đóng góp khoảng 82% lợi nhuận hoạt động của công ty trong năm tài chính kết thúc vào tháng 8/2026. Morgan Stanley cũng tăng mục tiêu giá cho Fast Retailing từ 43.000 yên lên 55.000 yên.
Công ty dự đoán rằng Fast Retailing sẽ đạt mức tăng trưởng lợi nhuận hoạt động là 10,2% so với cùng kỳ năm ngoái trong năm tài chính 2025 và 11,3% trong năm tài chính 2026. Kỳ vọng này đi kèm với một sự điều chỉnh nhẹ trong dự báo thu nhập và điều chỉnh bội số giá trên thu nhập lên 44,4 lần cho thu nhập năm tài chính 2025. Kịch bản lạc quan của Morgan Stanley cho thấy một trường hợp tăng giá mới với mục tiêu giá là 71.000 yên, cho thấy tiềm năng tăng 48% nếu tăng trưởng toàn cầu và sự phục hồi ở Trung Quốc đại lục vượt quá kỳ vọng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của Fast Retailing phù hợp với một số chỉ số chính được InvestingPro nhấn mạnh. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 11,57% trong mười hai tháng qua và 13,51% trong quý gần đây nhất nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ của nó, như đã lưu ý trong phân tích CLSA. Sự tăng trưởng này được phản ánh qua hiệu suất cổ phiếu ấn tượng của Fast Retailing, với tổng lợi nhuận 60,61% trong năm qua.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng Fast Retailing đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, điều này chứng thực quan điểm của nhà phân tích về tiềm năng hạn chế để tăng giá cổ phiếu hơn nữa. Tỷ lệ P/E của công ty là 42,34 cho thấy họ đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, có khả năng biện minh cho sự thay đổi từ xếp hạng "Vượt trội" sang "Giữ".
Điều đáng chú ý là Fast Retailing đã duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính. Điều này, cùng với thực tế là nó nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, chỉ ra một vị thế tài chính mạnh mẽ có thể hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng trong tương lai.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của Fast Retailing, InvestingPro cung cấp 16 lời khuyên bổ sung, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.