Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
JPMorgan đã duy trì xếp hạng Thừa cân và mục tiêu giá $ 45.00 cho Evolent Health (NYSE: EVH), bất chấp các cập nhật gần đây từ Humana có thể ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của nó.
Humana, một khách hàng quan trọng đóng góp 21.8% doanh thu quý II năm 2024 của Evolent, thông báo rằng họ dự kiến sẽ giảm số lượng thành viên Medicare Advantage (MA) đăng ký vào các chương trình được xếp hạng 4+ sao cho năm 2025. Sự thay đổi này từ 94% vào năm 2024 có thể dẫn đến những thách thức tiềm ẩn về tuyển sinh và thanh toán cho Humana trong năm sau.
Ban quản lý của Evolent Health đã chỉ ra rằng phí quản lý chăm sóc đặc biệt của công ty trong các hợp đồng MA dường như không bị ảnh hưởng, vì chúng được cố định và sẽ tăng hàng năm, độc lập với phí bảo hiểm hoặc tiền thưởng của chương trình Humana. Tuy nhiên, có khả năng số lượng thành viên của Evosent có thể bị ảnh hưởng trong ngắn hạn nếu Humana thấy số lượng thành viên giảm vào năm 2025 và 2026, mặc dù một số rủi ro này đã được dự đoán trước.
Triển vọng trung và dài hạn của Evolent Health có thể thấy lợi ích từ lợi nhuận bị áp lực của Humana, vì sau này có thể tìm kiếm khoản tiết kiệm được đảm bảo để bù đắp. Kịch bản này có thể đóng vai trò là một cơn gió ngược tiềm năng cho Evolent chuyển từ năm 2025 sang năm 2026.
Trong các tin tức gần đây khác, Humana đã trải qua sự sụt giảm đáng kể số lượng thành viên đăng ký vào các gói 4+ Stars, giảm từ 94% vào năm 2024 xuống còn khoảng 25% vào năm 2025. Sự sụt giảm được cho là do xếp hạng hợp đồng lớn nhất của Humana, H5216, giảm xuống 3.5 Sao từ 4.5 Sao.
Morgan Stanley duy trì xếp hạng Equal-weight đối với Humana, bất chấp sự thay đổi này, điều mà công ty lưu ý là bất ngờ và có thể ảnh hưởng đến triển vọng ngắn hạn của công ty. Đáp lại,
Leerink Partners đã hạ cấp cổ phiếu của Humana từ Outperform xuống Market Perform, với lý do đồng JPMorgan ver hiệu suất trong tương lai của công ty.
JPMorgan duy trì xếp hạng Trung lập, ghi nhận những nỗ lực của Humana trong việc kháng cáo quy trình với Trung tâm Dịch vụ Medicare & Medicaid (CMS) và thực hiện các biện pháp tiết kiệm chi phí.
Bất chấp những nỗ lực này, tác động thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) không được giảm thiểu cho năm 2026 được ước tính là khoảng 90%, dựa trên tỷ lệ thành viên mới trong kế hoạch 4+ Stars. Humana đang tích cực khám phá các lựa chọn để giảm thiểu cơn gió ngược doanh thu dự kiến cho năm 2026 liên quan đến xếp hạng Sao năm 2025.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình Humana và tác động tiềm tàng của nó đối với Evolent Health, hãy xem xét một số số liệu chính cho Humana (NYSE: HUM) từ InvestingPro.
Vốn hóa thị trường của Humana đứng ở mức 30,0 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe. Hệ số P/E của công ty là 17,4 cho thấy mức định giá hợp lý so với các công ty cùng ngành. Đáng chú ý, Humana đã chứng minh sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng 13,48% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, đạt 112,04 tỷ USD.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Humana đã tích cực mua lại cổ phiếu và đã tăng cổ tức trong 7 năm liên tiếp, cho thấy cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này có khả năng giúp giảm thiểu một số lo ngại của nhà đầu tư về những thách thức xếp hạng sao Medicare Advantage được đề cập trong bài viết.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cổ phiếu của Humana đã bị ảnh hưởng đáng kể gần đây, với mức giảm 20,95% trong tháng qua và giảm 38,48% từ đầu năm đến nay. Điều này phù hợp với cuộc thảo luận của bài viết về những thách thức tuyển sinh và thanh toán tiềm năng cho Humana trong năm tới.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 lời khuyên bổ sung cho Humana, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.