Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Hôm thứ Tư, Evercore ISI duy trì triển vọng tích cực đối với cổ phiếu Amazon.com (NASDAQ: NASDAQ:AMZN), nhắc lại xếp hạng Outperform và mục tiêu giá $ 240.00. Phân tích của công ty nhấn mạnh sự ra mắt sắp tới của các vệ tinh cho Dự án Kuiper của Amazon, dự kiến bắt đầu vào quý IV. Dự án Kuiper là sáng kiến của Amazon nhằm cung cấp dịch vụ Internet dựa trên vệ tinh và nó đã thu hút được sự chú ý do đầu tư đáng kể và tác động tiềm tàng đến tài chính của công ty.
Theo Evercore ISI, Amazon đã cam kết 10 tỷ USD cho dự án và ước tính sẽ chi hơn 10 tỷ USD cho 94 lần ra mắt theo kế hoạch trong hai năm tới. Nhà phân tích dự đoán các khoản lỗ liên quan đến Kuiper sẽ tăng đáng kể trong quý tháng 12, ước tính tăng từ khoảng 250 triệu USD trong quý II lên từ 600 triệu USD đến 1 tỷ USD. Dự báo này dẫn đến niềm tin rằng ước tính thu nhập hoạt động đường phố hiện tại cho quý IV có thể quá lạc quan.
Nhìn về phía trước đến năm 2025, công ty ước tính rằng khoản lỗ cho Kuiper có thể tăng vọt lên từ 5 tỷ đến 6 tỷ đô la trước khi dự án bắt đầu tạo ra doanh thu đáng kể. Bất chấp những chi phí đáng kể này, Evercore ISI cho rằng cơ hội thị trường cho Kuiper có thể bị định giá thấp. Công ty chỉ ra sự tăng trưởng doanh thu nhanh chóng của các dịch vụ tương tự, như Starlink, và tính kinh tế hấp dẫn của phân khúc Internet vệ tinh, tự hào có tỷ suất lợi nhuận EBITDA 30% -50% trong số các đối thủ cạnh tranh hiện tại.
Evercore ISI cũng ghi nhận lợi thế cạnh tranh của Amazon, chẳng hạn như sự hiện diện mạnh mẽ của người tiêu dùng và cơ sở hạ tầng mặt đất rộng lớn do Amazon Web Services (AWS) cung cấp. Công ty cho rằng ngay cả sự thâm nhập 1% của cơ sở thành viên Global Prime của Amazon cũng có thể chuyển thành gần 750 triệu đô la doanh thu hàng năm cho Kuiper. Ngoài ra, công ty hy vọng Amazon sẽ tiết lộ những cải thiện trong tỷ suất lợi nhuận bán lẻ cốt lõi của Hoa Kỳ trong giai đoạn đầu tư Kuiper, điều này có thể giảm bớt một số lo ngại của nhà đầu tư về chi phí của dự án.
Trong các tin tức gần đây khác, Cantor Fitzgerald đã nâng mục tiêu giá cho Meta Platforms lên 670 đô la, duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng dựa trên dự đoán vượt qua thu nhập quý III và hướng dẫn quý IV. Sự lạc quan của công ty bắt nguồn từ việc kiểm tra quảng cáo mạnh mẽ và tăng trưởng tiềm năng từ các tính năng như Reels, A + và các đề xuất được cá nhân hóa.
Trong khi đó, vụ kiện chống độc quyền của Ủy ban Thương mại Liên bang Mỹ chống lại Amazon sẽ được tiến hành, bất chấp yêu cầu sa thải của Amazon. Các cáo buộc cốt lõi liên quan đến các chiến thuật chống cạnh tranh và một thuật toán được cho là đã thổi phồng giá cho người tiêu dùng Mỹ.
TD Cowen đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Amazon, dự kiến tăng trưởng doanh thu quý III tăng 10,7% so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu được thúc đẩy bởi Amazon Web Services (AWS) và doanh thu quảng cáo. Tương tự, Mizuho Securities đã nhắc lại xếp hạng Outperform trên Amazon, với mục tiêu giá là 240,00 đô la, trích dẫn ước tính đầu tư tăng vào AWS và dự báo chi tiêu tăng được sửa đổi.
Rivian Automotive, được hỗ trợ bởi Amazon, đã điều chỉnh dự báo sản lượng cả năm giảm do thiếu phụ tùng. Công ty hiện dự kiến sẽ sản xuất từ 47.000 đến 49.000 xe trong năm, giảm so với 57.000 xe dự kiến trước đó Amazon.com>
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Amazon.com (NASDAQ: AMZN) bắt tay vào Dự án Kuiper đầy tham vọng của mình, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của công ty. Bất chấp những tổn thất dự kiến từ dự án vệ tinh, tăng trưởng doanh thu của Amazon vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 12,32% trong mười hai tháng qua lên 604,33 tỷ USD. Sự tăng trưởng này nhấn mạnh khả năng của công ty trong việc đầu tư vào các công nghệ trong tương lai trong khi vẫn duy trì sức mạnh kinh doanh cốt lõi của mình.
Một mẹo đầu tư nhấn mạnh rằng Amazon đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG là 0,19. Điều này cho thấy thị trường có thể không định giá đầy đủ tiềm năng tăng trưởng của công ty, bao gồm cả lợi ích lâu dài của Dự án Kuiper. Ngoài ra, lợi nhuận mạnh mẽ của Amazon trong năm năm qua, như đã lưu ý trong một InvestingPro Tip khác, cho thấy một hồ sơ theo dõi các khoản đầu tư dài hạn thành công.
Trong khi dự án Kuiper chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến tài chính của Amazon, tỷ suất lợi nhuận hoạt động của công ty là 9,0% và EBITDA là 104,05 tỷ đô la trong mười hai tháng qua chứng minh lợi nhuận hiện tại của nó. Tấm đệm tài chính này có thể giúp Amazon vượt qua giai đoạn đầu tư ban đầu của Dự án Kuiper.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho Amazon, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.