Hôm thứ Tư, Keefe, Bruyette &; Woods đã điều chỉnh triển vọng về Dịch vụ Tài chính Doanh nghiệp (NASDAQ: EFSC), giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 49 đô la từ 51 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty.
Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập gần đây của Enterprise Financial, cho thấy thu nhập hoạt động là 1,07 đô la mỗi cổ phiếu, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích. Sự sụt giảm này được cho là do doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) yếu hơn và dự phòng tổn thất tín dụng cao hơn một chút.
Công ty dịch vụ tài chính này đã trải qua biên lãi ròng (NIM) lớn hơn dự kiến là 10 điểm cơ bản theo quý, so với mức 5 điểm cơ bản dự báo. Áp lực này đối với NIM, cùng với cơ sở tài sản thu nhập nhỏ hơn một chút, đã góp phần làm thu nhập chênh lệch yếu hơn. Hơn nữa, thu nhập tín dụng thuế thấp hơn ảnh hưởng đến thu nhập phí, mặc dù chi phí đã thấy một số lợi ích từ việc giảm chi phí tiền gửi đặc biệt.
Bất chấp những thách thức này, Enterprise Financial đã chứng minh tăng trưởng cho vay thuận lợi ở mức 5% trên cơ sở hàng năm (LQA) quý trước. Các đường ống cho vay mạnh mẽ của công ty dự kiến sẽ duy trì mức tăng trưởng trung bình một con số trong suốt năm nay.
Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận tiếp tục trôi dạt và triển vọng thu nhập phí được điều chỉnh, được giảm thiểu một phần nhờ chi phí được cải thiện, đã khiến công ty điều chỉnh ước tính thu nhập cho năm 2024 và 2025 giảm lần lượt 3% và 4%.
Báo cáo của Keefe, Bruyette &; Woods kết luận với việc tái khẳng định xếp hạng Outperform cho Dịch vụ Tài chính Doanh nghiệp, mặc dù mục tiêu giá cổ phiếu đã giảm xuống còn 49 đô la. Mục tiêu sửa đổi phản ánh kỳ vọng cập nhật của công ty dựa trên hiệu quả tài chính gần đây và dự báo ngắn hạn cho công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.