Hôm thứ Năm, JPMorgan đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Edwards Lifesciences (NYSE: EW), chuyển xếp hạng từ Thừa cân sang Trung lập và giảm đáng kể mục tiêu giá xuống 72 đô la từ mức 105 đô la trước đó.
Quyết định này theo sau bản cập nhật kinh doanh gần đây của Edwards Lifesciences, không đáp ứng được kỳ vọng của thị trường, đặc biệt là liên quan đến số liệu bán hàng Thay thế van động mạch chủ qua ống thông (TAVR).
Thông báo của công ty sau khi thị trường đóng cửa vào thứ Tư tiết lộ rằng trong khi họ đã hoàn thành việc mua lại JenaValve và Endotronix, những phát triển này đã bị lu mờ bởi sự thiếu hụt doanh số TAVR, dẫn đến doanh số tổng thể không phù hợp với dự báo đồng thuận. Phản ứng của thị trường đối với tin tức này là ngay lập tức, với những dấu hiệu cho thấy cổ phiếu của Edwards Lifesciences sẽ phải đối mặt với sự suy thoái mạnh.
Nhà phân tích từ JPMorgan nhấn mạnh rằng để câu chuyện của Edwards Lifesciences vẫn hấp dẫn, điều quan trọng là phải cho thấy rằng các sản phẩm Transcatheter Mitral và Tricuspid Therapies (TMTT) mới, như Evoque và Pascal, đang đạt được sức hút thị trường sớm và hoạt động kinh doanh TAVR cốt lõi là duy trì sự ổn định. Tuy nhiên, việc ra mắt sản phẩm gần đây, bao gồm Triclip và Evoque, có thể đã chuyển hướng tập trung, góp phần vào những thách thức hiện tại.
Bất chấp những thất bại này, dữ liệu tích cực vẫn được dự đoán tại cuộc họp Điều trị Tim mạch Transcatheter (TCT) sắp tới. Tuy nhiên, với sự giảm tốc của tăng trưởng TAVR, nhà phân tích bày tỏ sự hoài nghi về việc Edwards Lifesciences đạt được tốc độ tăng trưởng 10% hoặc cao hơn vào năm 2025 và 2026. Do đó, công ty đã điều chỉnh giảm dự báo cho cả doanh số TAVR và hiệu quả tài chính tổng thể của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Edwards Lifesciences đã chứng kiến những phát triển đáng kể trong hoạt động và lập kế hoạch chiến lược của mình. TD Cowen tái khẳng định xếp hạng Mua cho công ty, bất chấp thông báo về việc chậm phát hành kết quả thử nghiệm Acurate US IDE, hiện được thiết lập để trình bày tại Đại học Tim mạch Hoa Kỳ vào tháng 3 năm 2025. Sự chậm trễ này cho thấy sự trì hoãn trong việc phê duyệt và ra mắt Acurate của Mỹ, hiện được dự đoán vào nửa cuối năm 2025.
Edwards Lifesciences gần đây đã đồng ý bán mảng kinh doanh Chăm sóc Quan trọng của mình cho Becton, Dickinson và Company với giá 4,2 tỷ USD. Công ty cũng có kế hoạch mua lại Innovalve Bio Medical, một thỏa thuận trị giá khoảng 300 triệu USD, để tăng cường danh mục các liệu pháp của mình.
Truist Securities đã tăng mục tiêu giá cho Edwards Lifesciences lên 110,00 đô la, trích dẫn các cơ hội tăng trưởng và mở rộng hai con số nhất quán là những yếu tố chính hỗ trợ định giá. Tuy nhiên, BTIG đã duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu Edwards Lifesciences, bất chấp động thái chiến lược của công ty là mua lại Innovalve Bio Medical.
Edwards Lifesciences thông báo rằng Phó chủ tịch cấp cao và Cán bộ kế toán chính, Robert W.A. Sellers, sẽ nghỉ hưu vào năm 2024, với Andrew M. Dahl kế nhiệm ông. Công ty cũng xác nhận rằng thiết bị SAPIEN M3 của họ đang trên đà được châu Âu phê duyệt vào năm 2025. Đây là một trong những phát triển gần đây của Edwards Lifesciences.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo sự thay đổi xếp hạng gần đây của JPMorgan đối với Edwards Lifesciences, dữ liệu và mẹo InvestingPro hiện tại cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Với vốn hóa thị trường là 52,4 tỷ đô la và tỷ lệ P / E cao là 37,21, Edwards Lifesciences đang giao dịch ở mức bội số thu nhập đáng kể. Tỷ lệ P/E của công ty được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 thấp hơn một chút ở mức 32,15, phản ánh mức định giá nhiều sắc thái hơn khi tính đến thu nhập gần đây.
Edwards Lifesciences đã chứng minh khả năng phục hồi với tỷ suất lợi nhuận gộp là 76,63% và biên thu nhập hoạt động là 28,84% trong cùng kỳ, cho thấy khả năng sinh lời mạnh mẽ. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt qua các nghĩa vụ ngắn hạn và dòng tiền có thể đủ trang trải các khoản thanh toán lãi, mang lại sự ổn định tài chính. Bất chấp những thách thức phải đối mặt trong việc bán hàng TAVR, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay và nó đã có lãi trong mười hai tháng qua.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Edwards Lifesciences thường giao dịch với độ biến động giá thấp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm hiệu suất cổ phiếu ổn định. Hơn nữa, công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, đây có thể là một dấu hiệu đáng khích lệ cho các nhà đầu tư không thích rủi ro. Đối với những người tìm kiếm phân tích sâu hơn, có sẵn Mẹo InvestingPro bổ sung, cung cấp thông tin chi tiết toàn diện về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Edwards Lifesciences. Để truy cập các mẹo này và nâng cao chiến lược đầu tư của bạn, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.