Hôm thứ Năm, Oppenheimer đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với DoorDash Inc. (NASDAQ: DASH), nâng mục tiêu giá lên 180 đô la từ mức 165 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu. Quyết định của công ty dựa trên nhiều yếu tố bao gồm lĩnh vực giao hàng mạnh mẽ, cũng như hiệu suất của công ty trên thị trường, mở rộng quốc tế và phân khúc tạp hóa, tất cả đều góp phần tăng trưởng đơn hàng mạnh hơn dự kiến.
Theo nhà phân tích, kết quả và hướng dẫn gần đây của DoorDash đã đáp ứng kỳ vọng cao đáng kể của các nhà đầu tư. Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của công ty vượt trội so với dự báo của cả Oppenheimer và Street lần lượt là 6% và 4%, chủ yếu nhờ doanh thu quảng cáo, chi phí pháp lý thấp hơn và tăng hiệu quả hoạt động.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh tác động tích cực của các dịch vụ giao hàng tạp hóa của DoorDash. Bình luận cho thấy người dùng hiện tại có nhiều khả năng chọn DoorDash để giao hàng tạp hóa hơn so với các nền tảng tập trung vào tạp hóa khác. Điều này có thể cho thấy một lợi thế cạnh tranh cho DoorDash trong không gian giao hàng tạp hóa.
Hơn nữa, DoorDash đã công bố quan hệ đối tác mới với Lyft, dự kiến sẽ thúc đẩy sự phát triển của dịch vụ đăng ký, DashPass. Sự hợp tác này sẽ cung cấp các chuyến đi Lyft giảm giá và nâng cấp miễn phí cho các thành viên DashPass, cũng như cung cấp cho các thành viên Lyft ba tháng DashPass miễn phí.
Sắp tới, Oppenheimer đã tăng ước tính Tổng giá trị đơn hàng (GOV) năm 2025 và 2026 cho DoorDash lần lượt là 3% và 5%. Tuy nhiên, công ty đã thận trọng giả định chi phí tiếp thị và hoạt động cao hơn cho năm 2025, dẫn đến dự báo EBITDA phần lớn không thay đổi, với mức tăng nhẹ 2% cho năm 2026. Mục tiêu giá mới là 180 đô la dựa trên bội số 20x của EBITDA năm 2026 dự kiến, đại diện cho mức phí bảo hiểm 23% so với Airbnb, phản ánh tốc độ tăng trưởng nhanh hơn khoảng ba lần của DoorDash.
Trong các tin tức gần đây khác, DoorDash Inc. đã báo cáo sự tăng trưởng đáng kể và hiệu quả hoạt động trong kết quả quý 3 năm 2024. Công ty đã chứng minh mức tăng trưởng 19% trong Tổng giá trị đơn hàng (GOV), được thúc đẩy bởi sự thành công của cả lĩnh vực nhà hàng và tạp hóa. Sự tăng trưởng này đã được thúc đẩy thêm bởi việc mua lại Tazz by Wolt, như một phần của chiến lược M &A mục tiêu của DoorDash để mở rộng thị phần ở châu Âu.
Hoạt động kinh doanh quốc tế của công ty hiện là lợi nhuận gộp tích cực, cho thấy tỷ suất đóng góp được cải thiện tương tự như trong Quan hệ đối tác của Hoa Kỳ với Wegmans và kế hoạch đưa các cửa hàng tạp hóa lớn hơn lên tàu đã củng cố phân khúc giao hàng tạp hóa. Các nhóm người tiêu dùng mới, bao gồm cả khách hàng tạp hóa lần đầu, đang cho thấy sự hấp dẫn thị trường rộng lớn hơn đối với DoorDash.
Hơn nữa, quan hệ đối tác chiến lược với Lyft và các dịch vụ phát trực tuyến đang nâng cao chương trình thành viên DashPass. Tăng trưởng doanh thu của công ty đã vượt xa tốc độ tăng trưởng của GOV, được thúc đẩy bởi quảng cáo và chi phí Dasher hiệu quả. DoorDash hy vọng sẽ duy trì xu hướng tăng trưởng doanh thu này vượt xa tốc độ tăng trưởng của GOV, tập trung vào việc tối đa hóa lợi nhuận tổng thể.
Bất chấp những phát triển tích cực này, DoorDash dự đoán việc cải tiến sản phẩm sẽ tiến hành với tốc độ chậm hơn so với những năm trước. Tuy nhiên, công ty vẫn cam kết thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai thông qua quan hệ đối tác bán lẻ và dịch vụ quốc gia của DashMart. Đây là những phát triển gần đây, phản ánh cam kết liên tục của DoorDash đối với sự tăng trưởng và hiệu quả hoạt động.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho triển vọng lạc quan của Oppenheimer về DoorDash, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Vốn hóa thị trường của DoorDash đứng ở mức ấn tượng 64,17 tỷ USD, phản ánh niềm tin của thị trường vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty. Điều này phù hợp với hiệu suất mạnh mẽ được ghi nhận trong báo cáo của nhà phân tích.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng thu nhập ròng của DoorDash dự kiến sẽ tăng trong năm nay và các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số trong năm nay. Những dự báo này ủng hộ lập trường tích cực của Oppenheimer về triển vọng tương lai của công ty. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của DoorDash là 25,02% trong mười hai tháng qua nhấn mạnh sự mở rộng mạnh mẽ của nó, đặc biệt là trong các lĩnh vực như giao hàng tạp hóa và thị trường quốc tế như đã đề cập trong bài viết.
Điều đáng chú ý là DoorDash đã cho thấy tổng lợi nhuận đáng chú ý 107,14% trong năm qua, cho thấy niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư. Hiệu suất này phù hợp với các cải tiến hoạt động của công ty và các sáng kiến chiến lược được thảo luận trong bài viết, chẳng hạn như quan hệ đối tác mới với Lyft và sự phát triển của DashPass.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 12 mẹo bổ sung cho DoorDash, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.