Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Năm, cổ phiếu của Dollar General (NYSE: DG) đã bị CFRA hạ cấp từ Mua xuống Giữ, với công ty cũng giảm mục tiêu giá xuống 103 đô la từ 169 đô la. Sự thay đổi này được đưa ra để đáp ứng với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý II của nhà bán lẻ là 1,70 đô la, thấp hơn kỳ vọng 0,09 đô la và đánh dấu mức giảm 20% so với cùng kỳ năm ngoái. Tăng trưởng doanh số bán hàng cùng cửa hàng của Dollar General đứng ở mức 0,5%, thiếu sự đồng thuận 2,1% dự kiến.
Việc hạ bậc tín nhiệm diễn ra sau quyết định hạ dự báo tài chính cả năm của Dollar General, cho rằng động thái này là do áp lực tài chính gia tăng đối với nhân khẩu học cốt lõi của người tiêu dùng có thu nhập thấp.
Sự điều chỉnh này phản ánh một thách thức lớn hơn đối với các cửa hàng đô la, khi họ phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các nhà bán lẻ lớn hơn như Walmart đang tăng cường khả năng đa kênh và sử dụng các chiến lược khác nhau để duy trì giá thấp.
Mục tiêu giá 12 tháng sửa đổi của CFRA dựa trên bội số 15 lần của EPS dự báo năm tài chính 2026 là 6,87 đô la, đã giảm so với ước tính trước đó là 8,47 đô la. Công ty cũng hạ dự báo cho năm tài chính 2025 xuống 6,19 USD từ 7,04 USD. Mục tiêu mới trái ngược với tỷ lệ giá trên thu nhập trung bình lịch sử của Dollar General là 19x.
Báo cáo từ CFRA cho thấy sự hoài nghi về khả năng của Dollar General để đạt được tỷ suất lợi nhuận hoạt động trên 6% vào năm tài chính 2026. Công ty dự đoán biên lợi nhuận hoạt động sẽ giảm xuống 5,0% trong năm tài chính 2025 và phục hồi nhẹ lên 5,2% trong năm tài chính 2026. Những con số này thấp hơn đáng kể so với tỷ suất lợi nhuận trước đại dịch của Dollar General, dao động trong khoảng từ 7% đến 8%.
CFRA đã nhấn mạnh sự cần thiết của Dollar General để tái đầu tư vào các khía cạnh khác nhau của hoạt động kinh doanh, bao gồm tu sửa cửa hàng, giảm giá, giảm hàng tồn kho và tăng lương.
Những khoản đầu tư này được coi là cần thiết để nhà bán lẻ duy trì tính cạnh tranh, nhưng chúng có thể cản trở khả năng quay trở lại tỷ suất lợi nhuận hoạt động lịch sử cao hơn của công ty.
Trong một tin tức khác gần đây, Dollar General Corporation đã bỏ lỡ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong quý II của năm tài chính 2025, dẫn đến việc điều chỉnh giảm dự báo EPS cả năm từ 18-19%.
Mặc dù vậy, BMO Capital vẫn duy trì xếp hạng Hiệu suất Thị trường cho công ty với mục tiêu giá ổn định là $ 130.00. Truist Securities, Loop Capital và Argus cũng đã sửa đổi mục tiêu giá của Dollar General, trích dẫn các yếu tố khác nhau như doanh số bán hàng yếu hơn và bối cảnh hoạt động đầy thách thức.
Về thay đổi hội đồng quản trị, Dollar General đã mở rộng hội đồng quản trị của mình với việc bổ nhiệm Kamy Scarlett, một giám đốc điều hành cấp cao tại Best Buy Co., Inc. Hơn nữa, công ty đã đạt được thỏa thuận trị giá 12 triệu đô la với Bộ Lao động Hoa Kỳ về các vi phạm an toàn bị cáo buộc, cam kết thực hiện các biện pháp để tăng cường an toàn tại nơi làm việc trên các cửa hàng ở Hoa Kỳ.
Những phát triển gần đây này xuất hiện giữa một loạt các cập nhật của các nhà phân tích. Goldman Sachs đề nghị mua các cuộc gọi Dollar General, dự đoán sự hấp dẫn của nhà bán lẻ đối với người tiêu dùng có ý thức về ngân sách. Telsey Advisory Group duy trì xếp hạng Outperform trên Dollar General, dự báo sự cải thiện tuần tự cho nhà bán lẻ trong suốt năm 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Dollar General (NYSE: DG) điều hướng một môi trường bán lẻ đầy thách thức, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh. Với vốn hóa thị trường là 19,46 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức 12,78, định giá của công ty phản ánh sự pha trộn giữa tâm lý nhà đầu tư và hiệu quả tài chính. Tỷ lệ P / E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025 ở mức 17,97, cung cấp cái nhìn sắc thái về thu nhập của công ty so với giá cổ phiếu trong giai đoạn gần đây hơn.
InvestingPro Tips cho thấy Dollar General là một công ty nổi bật trong ngành Bán lẻ & Phân phối Hàng tiêu dùng thiết yếu, với tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Tính thanh khoản này là một dấu hiệu tích cực, cho thấy công ty có thể trang trải các trách nhiệm tài chính trước mắt của mình. Ngoài ra, cổ phiếu đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể là điểm vào tiềm năng cho các nhà đầu tư, xem xét các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay và nó đã có lãi trong mười hai tháng qua.
Những hiểu biết này, cùng với giá trị hợp lý 145 USD được các nhà phân tích ước tính và giá trị hợp lý của InvestingPro là 122,53 USD, cung cấp một bức tranh đầy đủ hơn có thể có lợi cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của Dollar General. Điều đáng nói là đây chỉ là một vài trong số rất nhiều Mẹo InvestingPro có sẵn; đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có những mẹo bổ sung được liệt kê trên nền tảng InvestingPro .
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.