Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Hôm thứ Ba, cổ phiếu Delivery Hero SE (DHER: GR) (OTC: DLVHF) đã trải qua một sự thay đổi trong xếp hạng cổ phiếu khi Citi điều chỉnh lập trường của mình đối với công ty. Công ty đã hạ cấp cổ phiếu từ Mua xuống Trung lập, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 42,00 EUR từ mức 32,00 EUR trước đó. Việc điều chỉnh diễn ra sau khi Delivery Hero tăng giá đáng kể từ đầu năm đến nay (ytd) là 53%.
Triển vọng sửa đổi của Citi dựa trên hiệu suất gần đây của Delivery Hero và kỳ vọng trong tương lai. Công ty đã nâng cấp một chút ước tính của mình cho công ty giao đồ ăn, trích dẫn xu hướng ứng dụng tốt hơn dự đoán trong quý.
Đối với năm tài chính 2024 và 2025, Citi hiện dự kiến doanh thu tăng lần lượt 1% và 2% và EBITDA điều chỉnh tăng 2% trong cả hai năm. Dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cũng đã được điều chỉnh, với mức tăng 19% cho FY24e và 3% cho FY25e, được thúc đẩy bởi các ước tính gần như bằng không trước đó.
Trong quý III/2024, Citi dự kiến tăng trưởng 8% về tổng khối lượng hàng hóa (GMV), phù hợp với quan điểm đồng thuận. Công ty cũng hy vọng rằng tất cả các khu vực, ngoại trừ châu Á, sẽ thể hiện sự tăng trưởng.
Về dự báo tài chính, Citi dự báo EBITDA đã điều chỉnh là 759 triệu euro cho năm tài chính 24e, cao hơn 2% so với sự đồng thuận và trong phạm vi hướng dẫn 725-775 triệu euro do Delivery Hero cung cấp.
Hơn nữa, Citi ước tính dòng tiền tự do cho công ty (FCFF) là 87 triệu euro cho năm tài chính 24e, phù hợp với hướng dẫn của Delivery Hero về dòng tiền tự do tích cực. Việc tăng mục tiêu giá lên 42,00 EUR là hợp lý bởi những thay đổi ước tính này và giảm chi phí vốn trung bình có trọng số của Delivery Hero (WACC) xuống 12% từ 13,5%.
Mức giảm này phản ánh sự sụt giảm đáng kể lợi suất đến ngày đáo hạn (YTM) đối với chứng khoán chuyển đổi của công ty và beta giảm, cho thấy rủi ro đầu tư giảm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.