Vào thứ Sáu, Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Delek US Holdings, Inc. (NYSE: DK), giảm xuống còn 25 đô la từ 30 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Đánh giá của công ty chỉ ra rằng quý hiện tại chưa cho thấy nhiều xu hướng tích cực đối với công ty lọc dầu.
Các chuyển động thị trường chính đã được ghi nhận có khả năng ảnh hưởng đến hiệu suất của công ty ở mức lợi nhuận. Trong số này, sự kém hiệu quả đáng kể của sản phẩm chưng cất so với xăng trong quý II đã được nhấn mạnh, với các vết nứt sản phẩm chưng cất giảm 11,00 USD/thùng so với quý I/2024, trái ngược với xăng, chứng kiến sự thay đổi tích cực 1,00 USD/thùng.
Phân tích cũng chỉ ra sự đảo ngược đáng kể trong chênh lệch Syncrude , chuyển từ lợi thế 10 USD/thùng so với Brent trong quý đầu tiên lên 2 USD/thùng trong quý II. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận lọc dầu ở Bờ Tây được báo cáo là tương đối mạnh hơn, mang lại lợi ích tiềm năng cho một số người chơi nhất định trong ngành. Ngược lại, chênh lệch Maya/Mars vẫn đi ngang và chênh lệch Western Canadian Select (WCS) giảm 4 USD/thùng.
Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận tiếp thị được mô tả là yếu hơn so với thường thấy trong quý II, điều này có thể tác động tiêu cực đến Delek US. Mục tiêu giá của Piper Sandler dựa trên định giá tổng hợp các bộ phận (SOTP) cho các năm 2024 và 2025. Việc định giá giả định bội số EV / EBITDA pha trộn 3,0 lần để lọc dầu, 7,0 lần cho bán lẻ và 7,0 lần cho hậu cần, không bao gồm Công ty hợp danh hữu hạn chính (MLP).
Cổ phần của Delek trong MLP cơ bản được định giá theo giá thị trường hiện tại với chiết khấu thanh lý 20% do cổ phần sở hữu cao của công ty là 80% trong Delek Logistics Partners (DKL).
Công ty cũng áp dụng chiết khấu 25% cho giá trị vốn chủ sở hữu SOTP và không bao gồm bất kỳ giá trị quyền chọn nào cho Nhà máy lọc sinh học Bakersfield, với lý do thiếu tầm nhìn rõ ràng về đóng góp tiềm năng của nó vào thu nhập.
Trong một tin tức gần đây khác, Delek US Holdings, Inc. đã báo cáo kết quả quý 1 hỗn hợp, với khoản lỗ ròng 33 triệu đô la, mặc dù kết quả hoạt động mạnh mẽ trong phân khúc Lọc dầu và Hậu cần. Công ty đang khám phá các lựa chọn chiến lược cho các doanh nghiệp bán lẻ và tiếp thị của mình, nhằm mở khóa giá trị trên toàn hệ thống của mình. Các nhà phân tích từ JPMorgan, Piper Sandler, Wells Fargo và TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Delek, với TD Cowen hạ cấp cổ phiếu từ Giữ xuống Bán và hạ mục tiêu giá xuống 20 đô la.
Điều này phản ánh kỳ vọng rằng Delek sẽ đạt được tỷ lệ nắm bắt 65% trên các vết nứt chỉ báo, phù hợp với hiệu suất lịch sử của công ty. JPMorgan và Wells Fargo vẫn giữ xếp hạng Thiếu cân, trong khi Piper Sandler duy trì xếp hạng Trung lập. Mục tiêu giá sửa đổi của Piper Sandler được thông báo bằng định giá tổng hợp các bộ phận cho các năm tài chính 2024 và 2025. Giá mục tiêu thấp hơn của Wells Fargo là kết quả của việc điều chỉnh mô hình có tính đến kết quả hàng quý mới nhất và các giả định sửa đổi về tinh chỉnh lợi nhuận, chi phí hoạt động và hướng dẫn thông lượng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trong bối cảnh triển vọng ngành hỗn hợp của Delek US Holdings, Inc. (NYSE: DK), dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của công ty. Vốn hóa thị trường của công ty hiện ở mức 1,54 tỷ USD, phản ánh quy mô kinh doanh trong lĩnh vực lọc dầu. Đáng chú ý, cổ phiếu đang giao dịch với tỷ lệ giá trên sổ sách là 1,8 tính đến mười hai tháng qua, điều này có thể cho thấy rằng nó được định giá hợp lý về tài sản của nó. Ngoài ra, biên lợi nhuận gộp cùng kỳ là 5,79%, cho thấy những thách thức tiềm ẩn trong việc duy trì lợi nhuận.
InvestingPro Tips cho thấy rằng cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá bán theo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), điều này có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm đến việc tìm kiếm điểm vào trong một cổ phiếu có khả năng bị định giá thấp. Tuy nhiên, nên thận trọng vì các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại. Các nhà đầu tư cũng nên lưu ý rằng cổ phiếu thường giao dịch với độ biến động giá thấp, có thể phù hợp với các chiến lược ủng hộ sự ổn định.
Đối với những người tìm kiếm tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Delek US Holdings, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung để phân tích toàn diện. Người đọc có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm quyền truy cập vào những thông tin chi tiết có giá trị này. Có thêm 6 mẹo InvestingPro có sẵn có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn về khoản đầu tư của họ vào Delek US Holdings.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.