Thứ Tư - Citi đã nâng cấp cổ phiếu Darling Ingredients (NYSE: DAR) từ Trung lập lên Mua, mặc dù đã hạ mục tiêu giá xuống 48 đô la từ 50 đô la. Nhà phân tích của công ty đã trích dẫn mức giảm 25% của cổ phiếu từ đầu năm đến nay là mức giảm mạnh nhất trong vùng phủ sóng của họ. Ước tính EBITDA năm 2024 sửa đổi cho Darling Ingredients nằm dưới phạm vi hướng dẫn của công ty là 1,3-1,4 tỷ USD, thừa nhận những lo ngại của thị trường hiện tại.
Lý do đằng sau việc nâng cấp nằm ở dự đoán thu nhập được cải thiện vào năm 2025. Triển vọng này dựa trên doanh số dự kiến của nhiên liệu hàng không bền vững có tỷ suất lợi nhuận cao hơn từ Diamond Green Diesel, giá tín dụng Tiêu chuẩn nhiên liệu carbon thấp dự kiến cao hơn ở California và những thay đổi thuận lợi đối với tín dụng thuế nhiên liệu sinh học của Hoa Kỳ.
Mặc dù những yếu tố này được dự đoán sẽ thúc đẩy thu nhập vào năm 2025, nhà phân tích cho rằng khả năng hiển thị tăng lên về những phát triển này trong những tháng tới có thể dẫn đến giá cổ phiếu tăng sớm hơn.
Kết quả hoạt động kém cỏi của Darling Ingredients từ đầu năm đến nay trái ngược với tiềm năng phục hồi thu nhập đáng kể. Công ty đã sẵn sàng để hưởng lợi từ sự tham gia của mình vào lĩnh vực nhiên liệu hàng không bền vững, có khả năng được hưởng lợi từ những cơn gió quy định môi trường. Ngoài ra, các tác động tài chính của các sáng kiến cấp tiểu bang và điều chỉnh chính sách liên bang dự kiến sẽ đóng một vai trò quan trọng trong lợi nhuận trong tương lai của công ty.
Việc nâng hạng phản ánh tâm lý rằng giá cổ phiếu hiện tại đã tính đến những thách thức ngắn hạn mà Darling Ingredients phải đối mặt. Với việc thị trường đã điều chỉnh theo kỳ vọng thấp hơn cho năm 2024, trọng tâm chuyển sang triển vọng trung hạn có thể xúc tác cho sự phục hồi trong định giá cổ phiếu.
Tóm lại, quan điểm của Citi cho thấy rằng trong khi Darling Ingredients có thể phải đối mặt với những cơn gió ngược trong thời gian tới, định hướng chiến lược của công ty, đặc biệt là trong sản xuất nhiên liệu bền vững và lợi thế pháp lý, có thể dẫn đến hiệu quả tài chính thuận lợi hơn trong năm tới, mang lại tiềm năng tăng trưởng cho các nhà đầu tư.
Trong các tin tức gần đây khác, Darling Ingredients đã có những bước tiến đáng kể trong hoạt động tài chính và tăng trưởng chiến lược. Công ty đã báo cáo EBITDA đã điều chỉnh kết hợp là 280,1 triệu đô la trong quý đầu tiên của năm 2024, bao gồm điều chỉnh hàng tồn kho đáng chú ý là 25 triệu đô la.
Mặc dù giá chất béo giảm và những thách thức trên thị trường LCFS, công ty vẫn lạc quan về tương lai của mình, đặc biệt là với sự ra mắt sắp tới của các sản phẩm giá trị gia tăng như peptide hoạt tính và xây dựng nhà máy nhiên liệu hàng không bền vững (SAF).
Công ty phân tích Stifel gần đây đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Darling Ingredients, giảm mục tiêu giá xuống còn 85 đô la từ 90 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi xem xét toàn diện kết quả hàng quý của công ty, hướng dẫn cập nhật và giá cả hàng hóa hiện tại. Mặc dù điều chỉnh giảm, Stifel vẫn duy trì niềm tin vào hiệu suất của công ty, với lý do cải thiện khả năng quản lý nợ và tạo dòng tiền.
Đây là những phát triển gần đây đã định hình quỹ đạo của Darling Ingredients. Cam kết của công ty đối với tính bền vững và đổi mới được thể hiện rõ trong các quyết định chiến lược của mình, chẳng hạn như đảm bảo các thỏa thuận bao tiêu ba năm cho sản xuất SAF ban đầu.
Các nhà phân tích từ các công ty như Baird, Stifel và Piper Sandler đã bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng của Darling, với xếp hạng từ "Vượt trội" đến "Mua" và mục tiêu giá cho thấy dư địa tăng trưởng. Mặc dù phải đối mặt với những thách thức trước mắt, bao gồm tỷ suất lợi nhuận DGD thấp hơn và khối lượng thức ăn/thực phẩm yếu hơn, triển vọng dài hạn của Darling Ingredients vẫn tích cực.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo bản nâng cấp gần đây của Citi, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Darling Ingredients. Với vốn hóa thị trường là 5,97 tỷ đô la và tỷ lệ P / E ở mức 11,26, công ty thể hiện mình đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp, phù hợp với quan điểm của nhà phân tích Citi về giá trị của cổ phiếu. Mặc dù các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm nay, Darling Ingredients đã cố gắng duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp là 23,76% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024.
Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng mặc dù cổ phiếu đã trải qua một sự sụt giảm đáng kể trong tháng trước, với mức giảm 19,44%, nhưng nó đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, điều này có thể báo hiệu một cơ hội mua tiềm năng. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính ổn định trong thời gian tới. Đối với những người đang xem xét tìm hiểu sâu hơn về tiềm năng của Darling Ingredients, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung trên nền tảng của họ. Hiện tại, có thêm 9 Mẹo InvestingPro dành cho Thành phần Darling, có thể được truy cập bằng mã khuyến mãi PRONEWS24 giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Ước tính Giá trị hợp lý của InvestingPro là 53,17 đô la cũng cung cấp một điểm tham chiếu cho các nhà đầu tư, cho thấy tiềm năng tăng giá so với giá đóng cửa trước đó là 37,34 đô la. Với ngày thu nhập tiếp theo được ấn định vào ngày 6 tháng 8 năm 2024, các bên liên quan sẽ theo dõi chặt chẽ bất kỳ dấu hiệu nào về sự cải thiện dự kiến về thu nhập cho năm 2025 và hơn thế nữa.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.