Hôm thứ Ba, Citi tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Dalmia Bharat Ltd (DALBHARA: IN), với mục tiêu giá ổn định là 2.150,00 INR. Phân tích của công ty chỉ ra EBITDA quý II khoảng 4,3 tỷ INR, giảm khoảng 27% so với cùng kỳ năm ngoái.
Sự sụt giảm này được cho là do thực hiện yếu hơn, giảm 10% so với năm trước, làm lu mờ lợi ích của việc tăng 8% khối lượng và giảm 4% chi phí.
Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) mỗi tấn ở mức 650 INR, giảm từ 905 INR trong quý đầu tiên và 960 INR trong cùng kỳ năm ngoái. Ban lãnh đạo của Dalmia Bharat Ltd chỉ ra rằng giá xi măng ở khu vực phía Nam và phía Đông giảm 5-7% theo quý.
Tuy nhiên, có một kỳ vọng về sự phục hồi giá do nhu cầu tăng, mặc dù điều này phụ thuộc vào mức độ cường độ cạnh tranh trên thị trường. Giá trong tháng 10/2024 được báo cáo là phù hợp với mức trung bình của quý II.
Bất chấp những lo ngại hiện tại liên quan đến chiến lược thị phần của công ty và sự chậm trễ tiềm ẩn trong kế hoạch tăng trưởng, điều này có thể dẫn đến việc cổ phiếu vẫn nằm trong một phạm vi nhất định trong một thời gian, Citi vẫn tiếp tục xác nhận xếp hạng Mua. Việc định giá Dalmia Bharat, với giá trị doanh nghiệp trên mỗi tấn ở mức 85 đô la, được cho là đã góp phần vào những lo ngại này.
Triển vọng của Citi bao gồm dự báo Dalmia Bharat sẽ đạt được mức tăng trưởng khối lượng khoảng 9% trong năm tài chính 2025, gấp 1,5 lần tốc độ tăng trưởng của ngành. Công ty cũng lưu ý rằng lợi ích chi phí tiềm năng từ các sáng kiến năng lượng xanh và hiệu quả hoạt động, cùng với việc tăng giá cơ hội, có thể mang lại động lực tích cực cho cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.