Hôm thứ Năm, CLSA đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Dabur India Ltd. (DABUR: IN), giảm xuống còn 582,00 INR từ mức 590,00 INR trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi doanh số bán hàng quý II năm tài chính 2025 được báo cáo là 5,5% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn cả ước tính của CLSA và đồng thuận lần lượt là 13% và 8%. Việc giảm doanh số bán hàng được cho là do hợp lý hóa hàng tồn kho của nhà phân phối.
Lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của công ty cũng hoạt động kém hơn kỳ vọng, thấp hơn 21% so với dự báo của CLSA và thấp hơn 18% so với ước tính đồng thuận. Sự thiếu hụt phần lớn là do sự kết hợp của việc giảm đòn bẩy và chi tiêu quảng cáo và khuyến mãi nhất quán (A &P), mặc dù số liệu bán hàng thấp hơn.
Để đáp lại những kết quả này, CLSA đã điều chỉnh ước tính thu nhập cho Dabur Ấn Độ cho các năm tài chính 2025 đến 2027, giảm 7% -8%. Các điều chỉnh phản ánh sự tăng trưởng chậm hơn dự kiến và lợi nhuận giảm được quan sát thấy trong quý II. Công ty cũng đã cập nhật mô hình định giá của mình đến cuối năm dương lịch 2026 vào tháng 9 năm 2026, góp phần vào giá mục tiêu mới là 582,00 INR.
Mặc dù giá mục tiêu và ước tính thu nhập giảm, CLSA đã chọn duy trì xếp hạng Giữ trên Dabur Ấn Độ. Bình luận của nhà phân tích ghi nhận hướng dẫn của công ty về tăng trưởng khối lượng một con số trung bình cao trong nửa cuối năm nhưng cũng thừa nhận những thách thức phải đối mặt trong quý II.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.