Hôm thứ Năm, BofA Securities đã điều chỉnh triển vọng về CVS Health (NYSE: CVS), giảm mục tiêu giá cổ phiếu xuống 77 đô la từ 95 đô la trước đó, trong khi tiếp tục xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua. Đánh giá của công ty nhấn mạnh sự hoài nghi xung quanh triển vọng tăng trưởng của CVS Health khi cổ phiếu của họ hiện đang giao dịch ở mức gấp 8 lần thu nhập.
Bất chấp những thách thức ngắn hạn do việc sử dụng ngày càng tăng, BofA Securities tin rằng thị trường đang đánh giá thấp tiềm năng lợi nhuận Medicare Advantage vững chắc hơn và tác động tích cực của chương trình CostVantage của CVS Health.
Hướng dẫn sửa đổi thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) từ CVS Health, chiếm tỷ suất lợi nhuận Medicare Advantage giảm từ 2% đến 3%, được coi là không tính đến bất kỳ cải tiến nào trong tương lai. BofA Securities chỉ ra rằng sự cải thiện 100 điểm cơ bản trong biên lợi nhuận Medicare Advantage có thể đóng góp 650 triệu đến 700 triệu đô la vào thu nhập hoạt động. Hơn nữa, sự ổn định của biên EBIT dược phẩm dự kiến sẽ thêm 250 triệu đô la EBIT hàng năm.
Mặc dù thừa nhận sự biến động tiềm ẩn trong con đường phía trước của CVS Health, BofA Securities cho rằng số dư rủi ro / phần thưởng là thuận lợi ở mức giao dịch hiện tại của cổ phiếu. Mục tiêu giá cập nhật của công ty là 77 đô la, giảm từ 95 đô la, vẫn bắt nguồn từ bội số gấp 11 lần thu nhập ước tính cho năm dương lịch 2024.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi các nhà đầu tư điều hướng bối cảnh thay đổi của cổ phiếu CVS Health, những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Mẹo InvestingPro chỉ ra rằng việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý và trạng thái quá bán của cổ phiếu theo RSI có thể báo hiệu sự tự tin cơ bản và tiềm năng phục hồi.
Hơn nữa, lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ của CVS Health và định giá doanh thu thấp cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp. Mặt khác, việc 8 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm thu nhập của họ trong giai đoạn sắp tới có thể là một nguyên nhân gây lo ngại.
Nhìn vào các số liệu thời gian thực, vốn hóa thị trường đã điều chỉnh của CVS Health ở mức 70,69 tỷ đô la với tỷ lệ P / E là 11,86, phù hợp với phương pháp định giá của BofA Securities.
Tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 là 9,02% và tỷ suất cổ tức hấp dẫn ở mức 4,72%, phản ánh cam kết của công ty trong việc duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp. Những con số này, cùng với tỷ lệ PEG thấp là 0,1, đưa ra một trường hợp hấp dẫn cho các nhà đầu tư xem xét giá trị dài hạn của cổ phiếu.
Đối với những người tìm kiếm thêm thông tin chi tiết, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn để nghiên cứu sâu hơn về tài chính và hiệu suất thị trường của CVS Health. Để có quyền truy cập vào các mẹo này và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại https://www.investing.com/pro/CVS. Với phân tích toàn diện này, nhà đầu tư có thể đánh giá tốt hơn tiềm năng đầu tư của CVS Health theo triển vọng điều chỉnh của BofA Securities.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.