Mỹ cáo buộc Trung Quốc dùng công ty tư nhân tấn công mạng viễn thông toàn cầu
Hôm thứ Sáu, Goldman Sachs đã nhắc lại xếp hạng Mua cho Constellation Brands (NYSE: STZ) với mục tiêu giá ổn định là 300,00 đô la. Công ty bày tỏ triển vọng tích cực về tăng trưởng dài hạn của công ty, bất chấp sự sụt giảm cổ phiếu trong ngày, được cho là do lo ngại về tình trạng cạn kiệt bia trong quý tài chính thứ hai yếu hơn dự kiến và áp lực dự kiến trong quý thứ ba. Những áp lực này bao gồm việc vận chuyển bia Goldman Sachs h chậm hơn dự kiến và tăng đầu tư tiếp thị.
Goldman Sachs thừa nhận những lo ngại liên quan đến áp lực kinh tế vĩ mô tiềm ẩn ảnh hưởng đến cơ sở người tiêu dùng gốc Tây Ban Nha cốt lõi của Constellation Brands. Tuy nhiên, họ vẫn lạc quan, lưu ý rằng xu hướng dữ liệu máy quét gần đây của công ty đã cho thấy sự tăng tốc. Nhà phân tích nhấn mạnh rằng không có gì cho thấy Goldman Sachs yếu kém trong các thương hiệu bia hoặc cơ hội lâu dài cho công ty.
Bất chấp triển vọng tích cực, Goldman Sachs đã thận trọng điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm tài chính 2025 và 2026 giảm nhẹ, mặc dù chúng vẫn ở mức cao trong phạm vi dự kiến của ban lãnh đạo. Fir Goldman Sachs theo hướng dẫn do Constellation Brands cung cấp cho năm tài chính 2025, mà ban lãnh đạo đã tái khẳng định, có thể trở nên bảo thủ.
Constellation Brands được Goldman Sachs coi là một trong những câu chuyện tăng trưởng dựa trên khối lượng hàng đầu trong lĩnh vực Staples. Nhà phân tích chỉ ra rằng cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức bội số giá trên thu nhập (P/E) hấp dẫn của năm dương lịch 2025 là 17,1x. Điều này thể hiện mức chiết khấu 10% cho Quỹ SPDR ngành hàng tiêu dùng thiết yếu (XLP) và thấp hơn mức chiết khấu nhẹ trung bình lịch sử của công ty là -3% trong ba năm và -1% trong năm năm, cho thấy định giá của nó là hấp dẫn tại thời điểm này.
Trong các tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã báo cáo kết quả Năm tài chính quý 2 năm 2025, cho thấy sự tăng trưởng đáng kể trong hoạt động kinh doanh Bia của mình bất chấp môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức. Mảng Bia của công ty chứng kiến doanh thu thuần tăng gần 6% và thu nhập hoạt động tăng trưởng 13%. Tuy nhiên, mảng Rượu vang và Rượu mạnh gặp khó khăn, với doanh số bán hàng và doanh thu thuần giảm.
Constellation Brands duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ, nổi bật với tỷ lệ đòn bẩy ròng 2,9 và lợi nhuận cổ đông đáng chú ý. Công ty dự báo tăng trưởng doanh thu thuần từ 6% đến 8% cho mảng Kinh doanh Bia, với tỷ suất lợi nhuận hoạt động khoảng 39%. Mặc dù giá trị hợp lý giảm đáng kể do suy giảm, phân khúc Rượu vang và Rượu mạnh dự kiến sẽ có sự cải thiện trong nửa cuối năm tài chính.
Đáng chú ý, công ty đã vượt trội so với danh mục bia trong kỳ nghỉ lễ thứ 4 của tháng 7 và tiếp tục chuỗi tăng trưởng cạn kiệt bia trong 58 quý. Công ty cũng đang tăng cường đầu tư tiếp thị, đặc biệt là các thương hiệu Goldman Sachs trong mùa bóng đá. Đây là một trong những phát triển gần đây trong hoạt động và hiệu quả tài chính của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của Constellation Brands phù hợp với triển vọng lạc quan của Goldman Sachs. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của công ty đứng ở mức 5,25% trong mười hai tháng qua, với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 51,12%. Điều này hỗ trợ quan điểm của nhà phân tích về Constellation Brands như một câu chuyện tăng trưởng dựa trên khối lượng hàng đầu trong lĩnh vực Staples.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Constellation Brands đã huy động vốn Goldman Sachs trong 10 năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Điều này đặc biệt phù hợp với tỷ suất cổ tức hiện tại của công ty là 1.66% và tăng trưởng cổ tức đáng kể là 13.48% trong mười hai tháng qua.
Tỷ lệ P / E của công ty (đã điều chỉnh) là 18,04 trong mười hai tháng qua gần với bội số P / E năm dương lịch 2025 được đề cập của Goldman Sachs là 17,1x, cho thấy cổ phiếu thực sự có thể được định giá hấp dẫn. Ngoài ra, ước tính giá trị hợp lý của InvestingPro là 264,82 đô la cho thấy tiềm năng tăng giá so với giá đóng cửa trước đó là 243,65 đô la.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Constellation Brands, InvestingPro cung cấp thêm 5 lời khuyên, cung cấp phân tích toàn diện hơn để đưa ra quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.