Vào thứ Sáu, Needham, một công ty dịch vụ tài chính, đã sửa đổi mục tiêu giá cho Coursera Inc (NYSE: COUR), một nền tảng học tập trực tuyến hàng đầu, lên 11,00 đô la, giảm từ 15,00 đô la trước đó. Mặc dù giảm, Needham vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của công ty. Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý III của Coursera, mặc dù đánh bại kỳ vọng, dự báo doanh thu thấp hơn cho năm tài chính 2024. Việc sửa đổi được cho là do những thách thức trong việc giữ chân khách hàng và tỷ lệ chuyển đổi chậm hơn đối với nội dung mới trong phân khúc người tiêu dùng.
Phân khúc doanh nghiệp của Coursera cũng có dấu hiệu gặp khó khăn khi chi tiêu tăng cao của khách hàng 'Coursera cho Chính phủ' trong thời kỳ đại dịch bắt đầu suy yếu. Điều này đã có tác động tiêu cực đến Tỷ lệ duy trì doanh thu thuần (NRR) của công ty, vốn đã giảm xuống mức thấp mới là 89%. Để đối phó với những thách thức này, Coursera đang chuyển trọng tâm sang mở rộng lợi nhuận và đã bắt đầu các kế hoạch dự kiến sẽ tiết kiệm khoảng 30 triệu đô la hàng năm. Những khoản tiết kiệm này có thể đến từ chi tiêu tinh chế, đặc biệt là trong bán hàng và tiếp thị, có thể ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng trong năm tài chính 2025.
Bất chấp những bất ổn xung quanh sự tăng trưởng hàng đầu, Needham chỉ ra rằng cổ phiếu của Coursera đang giao dịch với tốc độ chiết khấu đáng kể. Mức định giá hiện tại thấp hơn nhiều so với Giá trị doanh nghiệp trên doanh số (EV / S), được coi là chiết khấu sâu đối với một công ty có bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và triển vọng lợi nhuận được cải thiện. Phân tích của công ty cho thấy rằng ngay cả với những thách thức hiện tại, Coursera vẫn đưa ra một đề xuất giá trị dựa trên sức khỏe tài chính và các sáng kiến tiết kiệm chi phí.
Báo cáo thu nhập gần đây của Coursera và sửa đổi hướng dẫn sau đó đã ảnh hưởng rõ ràng đến việc đánh giá lại triển vọng tài chính của công ty. Mục tiêu giá thấp hơn phản ánh tác động ngay lập tức của việc duy trì yếu hơn được báo cáo và chuyển đổi đường ống chậm hơn, cũng như các tác động dự đoán đối với tăng trưởng doanh thu trong tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Needham, dữ liệu InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình tài chính của Coursera. Bất chấp những thách thức được nêu bật trong bài viết, tăng trưởng doanh thu của Coursera vẫn tích cực, với mức tăng 16.19% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Sự tăng trưởng này, mặc dù chậm hơn so với các giai đoạn trước, cho thấy công ty vẫn đang mở rộng sự hiện diện trên thị trường.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Coursera "nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán" và "tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn". Những yếu tố này hỗ trợ quan sát của Needham về bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của Coursera, có thể cung cấp một bộ đệm khi công ty điều hướng qua những thách thức hiện tại và thực hiện các biện pháp tiết kiệm chi phí.
Bài báo đề cập đến sự tập trung của Coursera vào việc mở rộng lợi nhuận, phù hợp với một Mẹo InvestingPro khác chỉ ra rằng "thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay". Kỳ vọng này, cùng với các sáng kiến tiết kiệm chi phí của công ty, có thể dẫn đến hiệu quả tài chính được cải thiện trong tương lai gần.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung cho Coursera, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.