Ông Trump chi hơn 100 triệu USD gom trái phiếu từ khi nhậm chức
Hôm thứ Sáu, Evercore ISI đã thực hiện điều chỉnh triển vọng tài chính cho Constellation Brands, một công ty nước giải khát nổi tiếng được giao dịch trên NYSE với mã NYSE: STZ. Công ty đã hạ mục tiêu giá từ $ 310.00 trước đó xuống còn $ 300.00 nhưng vẫn giữ nguyên xếp hạng Outperform cho cổ phiếu.
Việc sửa đổi mục tiêu giá dựa trên bội số thu nhập hỗn hợp khoảng 20,0 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến cho năm dương lịch 2025. Mức định giá này xem xét bội số cao hơn khoảng 21,5 lần đối với bộ phận Bia của Constellation Brands, chiếm hơn 85% thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) dự báo năm tài chính 2024 của công ty và bội số khoảng 12,0 lần đối với bộ phận Rượu vang & Rượu mạnh.
Ngoài ra, Evercore ISI nhấn mạnh rằng thuế suất tiền mặt thực tế của Constellation Brands ước tính thấp hơn 600 đến 800 điểm cơ bản so với tỷ lệ được báo cáo trong sổ sách tài chính của mình. Sự khác biệt này có thể dẫn đến mức tăng khoảng 1,05 đô la đến 1,40 đô la mỗi cổ phiếu EPS khi được tính theo thuế suất tiền mặt.
Công ty cũng lưu ý những cơn gió ngược ngắn hạn tiềm ẩn đối với giá trị cổ phiếu của Constellation Brands do những lo ngại xung quanh cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp tới và khả năng Donald Trump tái đắc cử. Bất chấp những lo ngại này, nhà phân tích chỉ ra rằng công ty trước đây đã cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong nhiệm kỳ đầu tiên của Trump bất chấp những thách thức tương tự.
Trong một tin tức gần đây khác, Constellation Brands đã báo cáo sự tăng trưởng mạnh mẽ trong phân khúc bia của mình, mặc dù phải đối mặt với những thách thức trong lĩnh vực rượu vang và rượu mạnh. Kết quả quý 2 năm tài chính 2025 của công ty cho thấy doanh thu thuần tăng gần 6% và thu nhập hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh bia tăng 13%. Tuy nhiên, phân khúc rượu vang và rượu mạnh chứng kiến sự sụt giảm trong các lô hàng và doanh thu thuần.
Goldman Sachs nhắc lại xếp hạng Mua cho Constellation Brands, duy trì mục tiêu giá ổn định là 300 đô la. Công ty đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho năm tài chính 2025 và 2026 giảm nhẹ, nhưng Goldman Sachs mức cao trong phạm vi dự kiến của Constellation Brands. Goldman Sachs bày tỏ triển vọng tích cực về tăng trưởng dài hạn của công ty, bất chấp áp lực kinh tế vĩ mô tiềm ẩn.
Công ty cũng đã vượt trội so với danh mục bia trong kỳ nghỉ lễ thứ 4 của tháng 7, tiếp tục chuỗi tăng trưởng cạn kiệt bia trong 58 quý. Constellation Brands đang tăng cường đầu tư tiếp thị, đặc biệt là cho các thương hiệu bia chủ chốt trong mùa bóng đá.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Evercore ISI, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết về tình hình tài chính của Constellation Brands. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 44,43 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành công nghiệp đồ uống. Constellation Brands đã chứng minh lợi nhuận ổn định, với InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua và dự kiến sẽ duy trì như vậy trong năm nay, theo dự đoán của các nhà phân tích.
Phù hợp với các cân nhắc định giá của Evercore ISI, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tỷ lệ P / E là 80,98, điều chỉnh thành 18,04 trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2025. Con số được điều chỉnh này phù hợp hơn với bội số được sử dụng trong tính toán giá mục tiêu của Evercore. Ngoài ra, doanh thu của Constellation Brands trong cùng kỳ là 10,11 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 51,12%.
Một mẹo đáng chú ý của InvestingPro là Constellation Brands đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,66%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập bất chấp những cơn gió ngược ngắn hạn tiềm ẩn được đề cập trong phân tích.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 5 mẹo bổ sung và một loạt các chỉ số tài chính cho Constellation Brands, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.