Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Hôm thứ Hai, Baird đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Cognex Corporation (NASDAQ: CGNX), một nhà cung cấp hệ thống thị giác máy, xuống còn 42,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 46,00 đô la. Công ty đã chọn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi giá cổ phiếu của công ty giảm đáng kể, giảm 21% so với mức giảm 1,4% của chỉ số S&P 500.
Nhà phân tích tại Baird lưu ý rằng việc điều chỉnh giảm chủ yếu là do dự báo doanh thu quý III của Cognex giảm xuống dưới kỳ vọng đồng thuận, điều này cũng ngụ ý thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) thấp hơn. Các điều kiện thị trường hiện tại, như được chỉ ra bởi các chỉ số ISM / PMI yếu gần đây trong tháng Bảy, cho thấy một số thị trường cuối cùng của Cognex vẫn còn mong manh.
Mặc dù có một số phục hồi trong lĩnh vực hậu cần và bán dẫn, các phân khúc ô tô, điện tử tiêu dùng và tự động hóa nhà máy rộng lớn hơn đang cho thấy hiệu suất ảm đạm. Nhà phân tích đề cập thêm rằng các ước tính cho năm dương lịch 2024 đang tìm kiếm một đáy tiềm năng hoặc điều chỉnh cuối cùng.
Sự không chắc chắn xung quanh thời gian phục hồi của các lĩnh vực tự động hóa ô tô và nhà máy, dự kiến vào năm 2025, khiến việc dự báo chắc chắn trở nên khó khăn. Sự không chắc chắn này, kết hợp với việc thiếu hỗ trợ định giá, đã khiến Baird tiếp tục với lập trường trung lập đối với cổ phiếu của Cognex.
Trong các tin tức gần đây khác, Cognex Corporation đã tiết lộ kết quả tài chính quý 2 năm 2024, cho thấy khả năng phục hồi trong bối cảnh điều kiện thị trường hỗn hợp. Doanh thu và biên lợi nhuận gộp của công ty đáp ứng kỳ vọng, ngay cả khi doanh thu giảm nhẹ 1% so với cùng kỳ năm ngoái.
Một sự gia tăng đáng chú ý trong biên EBITDA điều chỉnh lên 19,9% đã được báo cáo, bất chấp những thách thức trong lĩnh vực ô tô và điện tử tiêu dùng. Các khoản đầu tư liên tục của Cognex vào các sản phẩm hỗ trợ AI và sáng kiến khách hàng mới nổi của nó đã được nhấn mạnh, mặc dù doanh thu từ những nỗ lực này dự kiến sẽ mất nhiều thời gian hơn để thành hiện thực.
Công ty dự đoán doanh thu quý 3 sẽ dao động trong khoảng từ 225 triệu đến 240 triệu đô la và biên EBITDA được điều chỉnh từ 16% đến 19%. Sự sụt giảm doanh thu được cho là do sự chậm trễ trong các dự án pin EV và sự mềm mỏng trong thị trường điện tử tiêu dùng và ô tô, đặc biệt là ở Trung Quốc và châu Âu. Tuy nhiên, tăng trưởng doanh thu hai con số mạnh mẽ đã đạt được trong thị trường hậu cần và bán dẫn.
Việc mua lại Moritex của Cognex đã cho thấy sự tiến bộ tích cực với các cơ hội cộng hưởng doanh thu tiềm năng. Các sáng kiến chiến lược của công ty, chẳng hạn như tích hợp Moritex và tập trung vào các sản phẩm hỗ trợ AI, dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng dài hạn bất chấp những thách thức thị trường hiện tại. Đây là một trong những phát triển gần đây của Cognex Corporation.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp cái nhìn sâu hơn về sức khỏe tài chính hiện tại và hiệu suất thị trường của Cognex Corporation (NASDAQ: CGNX). Với vốn hóa thị trường là 6,55 tỷ đô la và tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) cao là 83,93, công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập đáng kể. Điều này càng được nhấn mạnh bởi hệ số P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 ở mức 89,13.
Bất chấp sự suy thoái gần đây của cổ phiếu, với tổng lợi nhuận giá trong một tuần cho thấy mức giảm mạnh là 22,76%, Cognex đã duy trì chi trả cổ tức trong mười năm liên tiếp đáng chú ý, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Ngoài ra, tài sản lưu động của công ty vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy vị thế thanh khoản ổn định.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy cổ phiếu hiện đang ở trong vùng quá bán, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư trái ngược hoặc những người tìm kiếm cơ hội phục hồi tiềm năng. Hơn nữa, với chín nhà phân tích đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, các nhà đầu tư có thể muốn theo dõi chặt chẽ bất kỳ sửa đổi hoặc tín hiệu quay vòng nào khác. Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung về Cognex Corporation, có thể tìm thấy tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.