Tổng thống Mỹ bị Thống đốc Fed đệ đơn kiện
Hôm thứ Ba, JPMorgan đã cập nhật lập trường của mình trên CNX Resources (NYSE: CNX), tăng mục tiêu giá lên 32 đô la từ 27 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Nhà phân tích của công ty lưu ý rằng cổ phiếu CNX Resources đã tăng 75% từ đầu năm đến nay (YTD), vượt trội so với thị trường rộng lớn hơn được chỉ ra bởi mức tăng YTD chỉ 1% của XOP và mức tăng trung bình 12% trong số các công ty cùng ngành khí đốt tự nhiên.
Nhà phân tích cho rằng hiệu suất đặc biệt của cổ phiếu là do định giá của thị trường đối với hoạt động kinh doanh công nghệ mới nổi của CNX. Cụ thể, tiềm năng CNX tận dụng sản xuất metan mỏ than bổ sung (CMM) nếu được chấp nhận làm nguyên liệu đủ điều kiện cho các khoản tín dụng 45-V, liên quan đến sản xuất hydro. Mặc dù các quy định mới nhất của Bộ Năng lượng không bao gồm CMM, CNX đang tích cực vận động hành lang để đưa vào và đang chờ quyết định quy định cuối cùng.
CNX đã dự báo sản lượng CMM 15-18 tỷ feet khối (Bcf) trong năm tài chính 2024, phù hợp với mức sản xuất năm 2023 và chiếm khoảng 3% tổng khối lượng của công ty. Dòng tiền tự do dự kiến (FCF) từ các hoạt động công nghệ mới dự kiến sẽ vào khoảng 75 triệu đô la, được thúc đẩy bởi các khoản tín dụng từ sản xuất CMM. Tuy nhiên, CNX vẫn chưa cung cấp chi tiết về tiềm năng nắm bắt thêm CMM hoặc chi phí vốn liên quan, đó là thông tin mà các nhà đầu tư và JPMorgan muốn hiểu.
Trong tương lai, JPMorgan cũng quan tâm đến các bản cập nhật liên quan đến các sáng kiến công nghệ khác của CNX. Công ty đã chỉ ra rằng công nghệ AutoSep của họ sẽ bắt đầu cung cấp dịch vụ dòng chảy cho khách hàng bên thứ ba vào nửa cuối năm 2024. Ngoài ra, hoạt động kinh doanh khí nén tự nhiên (CNG) của CNX đã bắt đầu cung cấp khí đốt cho khách hàng bên thứ ba đầu tiên kể từ tháng Bảy. Công ty đang theo dõi chặt chẽ những phát triển này để hiểu rõ hơn về quỹ đạo tăng trưởng của CNX và tác động của hoạt động kinh doanh công nghệ mới đối với tài chính của CNX.
Trong các tin tức gần đây khác, CNX Resources đã là chủ đề của những phát triển đáng kể. Piper Sandler gần đây đã hạ cấp cổ phiếu CNX Resources từ xếp hạng Trung lập xuống Thiếu cân, với lý do đánh giá lại kỳ vọng giá khí đốt tự nhiên dài hạn. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá cho CNX Resources lên 20,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 22,00 đô la.
Kết quả quý II của CNX Resources vượt quá ước tính đồng thuận mặc dù chi phí vốn cao hơn và khối lượng giảm. Công ty cũng xác nhận hướng dẫn sản xuất cả năm 2024 và duy trì ngân sách chi tiêu vốn từ 525 triệu đến 575 triệu USD. CNX Resources dự kiến sẽ tạo ra 75 triệu đô la Dòng tiền tự do công nghệ mới cho cả năm, được hỗ trợ bởi điều kiện thị trường hiện tại và sản xuất 15-18 tỷ feet khối khí mê-tan than.
Cuộc gọi hội nghị thu nhập quý 2 năm 2024 của công ty đã tiết lộ sự gia tăng doanh thu được thúc đẩy bởi doanh số bán hàng thuộc tính môi trường và doanh thu từ nước. Khối lượng của bộ phận Công nghệ mới đáp ứng dự báo hàng năm ở mức 4,5 Bcf, và dự kiến sẽ đóng góp đáng kể vào doanh thu và dòng tiền trong tương lai. Ngoài ra, CNX Resources đã bắt đầu bán CNG của bên thứ ba và dự kiến hướng dẫn cho tín dụng thuế hydro 45V trong những tháng tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất gần đây của CNX Resources phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Mức tăng 75% từ đầu năm đến nay của cổ phiếu, như đã đề cập trong bài viết, được phản ánh chính xác trong dữ liệu của InvestingPro, cho thấy tổng lợi nhuận giá 75,25% YTD. Hiệu suất đặc biệt này được hỗ trợ thêm bởi lợi nhuận mạnh mẽ trong các khung thời gian khác nhau, bao gồm mức tăng 28,2% so với tháng trước và mức tăng 47,39% trong sáu tháng qua.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng CNX đang giao dịch gần 52 JPMorgan h, với mức giá hiện tại ở mức 94,83% so với mức đỉnh 52 tuần. Điều này chứng thực đà tăng mạnh mẽ của cổ phiếu được thảo luận trong phân tích của JPMorgan. Ngoài ra, lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua, với tỷ lệ P / E là 10,08, cho thấy rằng mặc dù giá tăng đáng kể, cổ phiếu vẫn có thể được định giá hợp lý so với thu nhập của nó.
Điều đáng chú ý là trong khi CNX đã cho thấy lợi nhuận ấn tượng, InvestingPro Tips cũng chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại. Đây có thể là một yếu tố quan trọng để các nhà đầu tư xem xét cùng với tiềm năng tăng trưởng từ hoạt động kinh doanh công nghệ mới nổi của CNX và các sáng kiến sản xuất CMM được đề cập trong bài viết.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung cho CNX Resources, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.