UBS nhìn thấy cơ hội khi ông Powell cảnh báo không có lộ trình lãi suất an toàn
Hôm thứ Tư, BMO Capital đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu của CN Railway (CNR: CN) (NYSE: CNI), giảm mục tiêu giá xuống Cdn $ 182,00 từ Cdn $ 188,00 trước đó. Công ty vẫn duy trì xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu bất chấp sự điều chỉnh. Sự thay đổi này diễn ra sau kết quả quý II của CN Railway, không đáp ứng được kỳ vọng đã hạ thấp, dẫn đến hướng dẫn sửa đổi.
Kết quả nêu bật các vấn đề, đặc biệt là ở hành lang phía tây, hiện đang bị hạn chế về năng lực. Tình hình này đã làm dấy lên lo ngại về khả năng của CN Railway trong việc tích hợp hiệu quả một đường ống mạnh mẽ với các cơ hội tăng trưởng độc đáo trong khi vẫn duy trì lợi nhuận. Dự báo sửa đổi của BMO Capital phản ánh những lo ngại này và những rủi ro tiềm ẩn đối với triển vọng năm tài chính 2024.
BMO Capital lưu ý rằng sự không chắc chắn về lao động đang diễn ra và sự chuyển hướng khối lượng liên quan là những yếu tố góp phần vào những rủi ro mà CN Railway phải đối mặt. Những thách thức này được coi là tạm thời, nhưng chúng nhấn mạnh sự cần thiết phải thận trọng trong thời gian tới. Giá mục tiêu sửa đổi của công ty có tính đến tác động của các yếu tố này đối với dự báo tài chính của công ty.
Việc hạ cấp mục tiêu giá xuống Cdn $ 182,00 từ Cdn $ 188,00 là một phản ứng đối với hiệu suất Q2/24 và việc hạ thấp hướng dẫn tài chính của công ty sau đó. Bất chấp những thất bại này, BMO Capital vẫn tiếp tục coi cổ phiếu này là một cổ phiếu hoạt động mạnh mẽ trong dài hạn, do đó vẫn duy trì xếp hạng Outperform.
Kết quả kinh doanh quý gần đây của CN Railway đã thúc đẩy BMO Capital điều chỉnh kỳ vọng và giá mục tiêu cho công ty. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ để xem cách công ty điều hướng những thách thức nổi bật và tận dụng các cơ hội tăng trưởng trong giai đoạn tài chính sắp tới.
Trong một tin tức khác gần đây, Đường sắt Quốc gia Canada (CN) đã phải đối mặt với một số điều chỉnh trong mục tiêu cổ phiếu của mình bởi các công ty tài chính khác nhau sau kết quả tài chính quý II. Stifel đã điều chỉnh mục tiêu giá cho CN xuống còn 133 đô la, trong khi BMO Capital giảm mục tiêu xuống còn 182 đô la, cả hai công ty đều duy trì xếp hạng trước đó của họ. RBC Capital cũng điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu CN do thiếu hụt lợi nhuận của công ty.
Thu nhập quý 2 của CN đạt 1,84 USD/cổ phiếu, thấp hơn ước tính đồng thuận là 1,93 USD/cổ phiếu. Điều này, cùng với sự gián đoạn tiềm tàng từ một cuộc đình công lao động có thể xảy ra, đã dẫn đến việc công ty điều chỉnh dự báo tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu xuống mức trung bình đến cao một con số, giảm so với mức dự kiến trước đó là 10%.
Về mặt lao động, các cuộc đàm phán của CN với Hội nghị Đường sắt Canada Teamsters gặp trở ngại khi đề nghị tham gia trọng tài ràng buộc bị từ chối. Tranh chấp này xoay quanh việc hiện đại hóa thỏa ước tập thể, mà CN khẳng định sẽ nâng cao năng suất và cân bằng giữa công việc và cuộc sống cho nhân viên của mình.
Mặc dù doanh thu giảm 1% do phụ phí nhiên liệu và RTM thấp hơn, CN đã báo cáo hiệu suất hoạt động ổn định trong quý đầu tiên, với sự tăng trưởng trong các phân khúc dầu khí, hóa chất, cát frac và kim loại.
Hơn nữa, công ty con của CN, CNTL, đã phê chuẩn hợp đồng bốn năm với các chủ sở hữu-nhà khai thác do Unifor đại diện, đảm bảo tính liên tục của dịch vụ giao hàng container vận tải trên khắp Canada cho đến ngày 31 tháng 12 năm 2027. Đây là những diễn biến gần đây có thể ảnh hưởng đến hoạt động và hiệu quả tài chính của CN.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.