Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
Hôm thứ Hai, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với cổ phiếu Church &Tăng Tỷ Trọng Dwight Co. Inc. (NYSE: CHD), hạ cấp từ Tăng Tỷ Trọng xuống Equalweight, trong khi mục tiêu srice là 110,00 đô la. Công ty trích dẫn rằng luận án thừa cân trước đây của họ, bắt đầu vào đầu năm 2023, phần lớn đã thành hiện thực. Cổ phiếu của Church &; Dwight đã tăng đáng kể kể từ đầu năm, vượt trội so với các công ty cùng ngành với biên độ đáng kể.
Theo công ty đầu tư, cổ phiếu của Church &; Dwight đã tăng 28% kể từ đầu năm 2023, cao hơn 2.400 điểm cơ bản so với mức trung bình của nhóm bảo hiểm của nhà phân tích, ở mức 4%. Hiệu suất hoạt động cũng cao hơn 1.500 điểm cơ bản so với các công ty cùng ngành vốn hóa lớn. Sự tăng trưởng này đã dẫn đến việc định giá đạt đến mức mà công ty hiện cho là công bằng.
Nhà phân tích từ Morgan Stanley lưu ý rằng quyết định hạ cấp được đưa ra sau khi quan sát đà tăng mạnh mẽ của cổ phiếu, đã vượt qua kỳ vọng của thị trường và ngành rộng lớn hơn. Công ty vẫn thận trọng trong ngành, duy trì cách tiếp cận có chọn lọc do những lo ngại liên tục về tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ (OSG) mềm mại có thể không phù hợp với ước tính hoặc hướng dẫn đồng thuận.
Các mối quan tâm mở rộng đến tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ tuần tự (OSG) chậm lại trên phần lớn phạm vi bảo hiểm của công ty, cho thấy những thách thức tiềm ẩn phía trước đối với Church &; Dwight. Phân tích của công ty cho thấy rằng trong khi Church &; Dwight đã hoạt động tốt gần đây, định giá hiện tại phản ánh đầy đủ thành công này, thúc đẩy triển vọng trung lập hơn về hiệu suất trong tương lai của cổ phiếu.
Mục tiêu giá cập nhật của Morgan Stanley là $ 110.00 cho Church &; Dwight phản ánh xếp hạng Equalweight mới, cho thấy rằng cổ phiếu dự kiến sẽ hoạt động phù hợp với mức trung bình của thị trường hoặc ngành, theo số liệu và phân tích của công ty.
Trong một tin tức gần đây khác, Church &; Dwight Co. Inc. đã công bố kết quả quý II năm 2024 ấn tượng, vượt qua kỳ vọng với mức tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ 4,7% và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh là 0,93 đô la, đánh bại mức dự báo 0,83 đô la.
Những kết quả mạnh mẽ này được thúc đẩy bởi việc ra mắt sản phẩm thành công và tăng thị phần trên nhiều danh mục khác nhau, cùng với hiệu suất quốc tế mạnh mẽ. Mặc dù môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, Church &; Dwight dự kiến tăng trưởng doanh số bán hàng hữu cơ cả năm sẽ vào khoảng 4% và tăng trưởng EPS điều chỉnh từ 8% đến 9%.
Tuy nhiên, Stifel gần đây đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Church &; Dwight, cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 105 đô la từ mức 107 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Giữ trên cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả hoạt động quý II/2024 của Church &; Dwight và hướng dẫn của công ty, có tính đến sự chậm lại trong tăng trưởng danh mục của Mỹ. Hướng dẫn cả năm của công ty về doanh số và số liệu EBIT dự kiến sẽ đạt mức thấp hơn so với dự báo trước đó.
Cách tiếp cận chiến lược của công ty, như được nêu trong hướng dẫn gần đây, phản ánh lập trường thận trọng khi đối mặt với môi trường thị trường năng động. Church &; Dwight đã chỉ ra kế hoạch duy trì sự linh hoạt tài chính để chống lại bất kỳ sự suy yếu nào trong tăng trưởng danh mục hoặc sự gia tăng trong các hoạt động quảng cáo.
Chiến lược này được thiết kế để cân bằng việc mở rộng biên lợi nhuận gộp dự kiến, đảm bảo công ty có thể đáp ứng hiệu quả với những thay đổi của thị trường. Đây là những phát triển gần đây trong hoạt động và hoạch định chiến lược của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trước sự điều chỉnh gần đây của Morgan Stanley về xếp hạng cổ phiếu của Church &; Dwight, sẽ có lợi khi xem xét những hiểu biết bổ sung từ InvestingPro. Church &; Dwight tự hào có Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy sức khỏe tài chính và lợi nhuận mạnh mẽ, điều này có thể trấn an các nhà đầu tư về sự ổn định cơ bản của công ty mặc dù đã hạ cấp gần đây. Hơn nữa, công ty có lịch sử lâu đời trong việc tăng cổ tức, với 19 năm tăng liên tiếp, nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông.
Từ góc độ định giá, Church &; Dwight đang giao dịch với tỷ lệ P/E là 32,24, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về thu nhập trong tương lai. Mặc dù tỷ lệ này cao, nhưng nó phù hợp với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn của công ty, điều này có thể biện minh cho giá cổ phiếu hiện tại. Hơn nữa, tăng trưởng doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua ở mức 6,41%, cho thấy sự mở rộng hàng đầu lành mạnh. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là các nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu trong tương lai.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Church &;Dwight, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn trên nền tảng của họ, cung cấp một phân tích toàn diện có thể hướng dẫn các quyết định đầu tư. Độc giả quan tâm có thể tìm thêm thông tin và lời khuyên bằng cách truy cập trang web InvestingPro cho Church &; Dwight.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.