Cổ phiếu Boeing duy trì xếp hạng Mua trong bối cảnh cắt giảm ước tính quý 2

Hôm thứ Sáu, Deutsche Bank duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu Boeing với mục tiêu giá không thay đổi là 225,00 đô la, mặc dù đã hạ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý II cho công ty hàng không vũ trụ. Các sửa đổi được đưa ra khi công ty kết hợp các cáo buộc bổ sung liên quan đến một thỏa thuận nhận tội gần đây với Bộ Tư pháp.

Ước tính EPS quý II của Boeing đã được điều chỉnh thành khoản lỗ 1,50 đô la so với ước tính trước đó là lỗ 1,17 đô la. Thay đổi này bao gồm một khoản phí 244 triệu đô la liên quan đến thỏa thuận nhận tội.

Hơn nữa, dự báo EBIT của mảng Quốc phòng, Vũ trụ & An ninh (BDS) của Boeing đã được cập nhật để phản ánh khoản lỗ 193 triệu đô la, giảm so với dự báo trước đó là khoản lỗ 130 triệu đô la. Sự điều chỉnh này chiếm 2,5% lợi nhuận cơ bản và chi phí cho các chương trình phát triển giá cố định với tổng trị giá 350 triệu đô la, bao gồm các chi phí liên quan đến các chương trình VC-25B và Phi hành đoàn thương mại.

Ngoài ra, Deutsche Bank đã tinh chỉnh dự báo về thuế suất quý II của Boeing, phù hợp với mức thuế quý đầu tiên ở mức 6%, giảm đáng kể so với mức dự kiến trước đó là 16%. Dự báo về dòng tiền tự do (FCF) trong quý II cũng đã được điều chỉnh giảm, từ mức đốt 3,7 tỷ USD xuống còn 4,1 tỷ USD, do các giả định về vốn lưu động được cập nhật.

Trong cả năm, ước tính dòng tiền tự do đã được sửa đổi để phản ánh mức đốt tiền mặt tăng lên 1,5 tỷ đô la, tăng so với ước tính trước đó là 1,2 tỷ đô la. Việc sửa đổi này chủ yếu là do các khoản thanh toán tiền mặt quý III liên quan đến tiền phạt của Bộ Tư pháp.

Bất chấp những điều chỉnh này, giá mục tiêu của Deutsche Bank cho Boeing vẫn ở mức 225 USD. Công ty cũng nhấn mạnh những rủi ro tiềm ẩn đối với Boeing, bao gồm các khoản phí bổ sung cho BDS, trì hoãn giao hàng tiềm năng, trì hoãn chứng nhận cho máy bay MAX-7/10 và 777X, các vấn đề chất lượng hơn nữa, các cuộc đàm phán sắp tới với Hiệp hội thợ máy quốc tế (IAM) và tăng trưởng chậm hơn dự đoán trong giao thông hàng không toàn cầu.

Trong một tin tức khác gần đây, Airbus đã đưa ra một sáng kiến cắt giảm chi phí mới có tên là "LEAD!" để giải quyết các vấn đề về chi phí đơn vị và năng suất gia tăng trong bộ phận sản xuất máy bay của mình. Điều này theo sau sự sụt giảm gần đây trong các mục tiêu sản xuất máy bay của công ty.

Tương tự, Boeing đang phải đối mặt với những thách thức của mình với sự chậm trễ tiềm tàng trong việc giao máy bay 737 Max dự kiến vào năm 2025 và 2026, kéo dài thời gian chờ đợi thêm ba đến sáu tháng.

Trong một loạt các sự kiện, Boeing sắp đạt được một thỏa thuận trị giá hàng tỷ đô la đáng kể với Korean Air để bán máy bay phản lực 777X của mình, có khả năng đánh dấu sự trở lại của hãng hàng không hàng đầu Hàn Quốc cho Boeing. Sự phát triển này có thể thúc đẩy đáng kể chương trình 777X của Boeing.

Một lưu ý khác, Giám đốc điều hành của Boeing, Dave Calhoun, đã xin lỗi Ủy ban An toàn Giao thông Quốc gia (NTSB) vì vi phạm các giao thức điều tra liên quan đến máy bay 737 MAX. Công ty đang tích cực xem xét các hướng dẫn với nhân viên của mình để ngăn chặn các vi phạm trong tương lai.

Cuối cùng, Lầu Năm Góc sẽ xem xét kế hoạch nhận tội và thỏa thuận của Boeing với Bộ Tư pháp, điều này có khả năng ảnh hưởng đến khả năng đảm bảo các hợp đồng của chính phủ của gã khổng lồ hàng không vũ trụ.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Theo dữ liệu của InvestingPro , vốn hóa thị trường của Boeing ở mức 111,86 tỷ USD, với tỷ lệ P/E âm -51,16, phản ánh những thách thức mà công ty phải đối mặt. Mặc dù doanh thu tăng 8,37% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, biên lợi nhuận gộp của công ty vẫn ở mức thấp 11,48%, phù hợp với những lo ngại của Deutsche Bank liên quan đến sức khỏe tài chính của Boeing.

Hai mẹo quan trọng của InvestingPro nhấn mạnh rằng các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới và Boeing dự kiến sẽ không có lãi trong năm nay. Những hiểu biết này có thể đặc biệt có giá trị đối với các nhà đầu tư khi xem xét các rủi ro giảm giá tiềm ẩn mà Deutsche Bank đề cập, chẳng hạn như phí BDS bổ sung và tăng trưởng giao thông hàng không toàn cầu chậm hơn. Hơn nữa, biến động giá cổ phiếu của Boeing khá biến động, đây có thể là một yếu tố quan trọng cho các nhà giao dịch tìm kiếm cơ hội ngắn hạn.

Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của Boeing, có thêm các Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập với ưu đãi độc quyền. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời khám phá đầy đủ các mẹo có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.