Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Hôm thứ Ba, Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu của Blue Owl Capital (NYSE: OWL), với mục tiêu giá ổn định là 21,75 đô la. Công ty đầu tư được thiết lập để mua lại IPI Partners, một nhà quản lý tài sản thay thế tập trung vào cơ sở hạ tầng kỹ thuật số, với tài sản được quản lý (AUM) trị giá 10,5 tỷ USD.
Giao dịch dự kiến hoàn thành trong khoảng thời gian từ quý IV/2024 đến quý I/2025 và có mức giá khoảng 1 tỷ USD, không bao gồm các khoản thu nhập tiềm năng.
Blue Owl Capital có kế hoạch tài trợ cho việc mua lại với sự kết hợp của 80% vốn chủ sở hữu và 20% tiền mặt. Cùng với việc mua lại, Blue Owl cũng sẽ tham gia vào một thỏa thuận dịch vụ với ICONIQ. Sự sắp xếp này sẽ chứng kiến ICONIQ cung cấp các dịch vụ chuyển tiếp như phân tích đầu tư và quan hệ nhà đầu tư cho Blue Owl, với khoản thanh toán cho các dịch vụ này sẽ được thực hiện bằng vốn chủ sở hữu OWL từ năm 2026 đến năm 2028, ngoài chi phí mua lại trả trước.
Việc mua lại chiến lược IPI dự kiến sẽ tăng cường sự hiện diện của Blue Owl trong không gian cơ sở hạ tầng kỹ thuật số, bổ sung vào khả năng bất động sản hiện có và đa dạng hóa hỗn hợp AUM. Đáng chú ý, chỉ có khoảng 30% AUM của IPI trùng lặp với cơ sở đối tác hạn chế (LP) hiện tại của Blue Owl, điều này gợi ý về cơ hội đa dạng hóa hơn nữa và tiềm năng bán chéo trong tương lai.
Các nhà phân tích dự đoán rằng việc mua lại IPI có thể mang lại mức tăng nhẹ thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Blue Owl từ 0,5% đến 0,8% cho năm 2026, phù hợp với dự báo của ban lãnh đạo về thỏa thuận trung lập với EPS đến năm 2025 và tăng nhẹ vào năm sau.
Việc mua lại là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn của Blue Owl để hợp tác với các nhà quản lý đang phát triển trong các phân khúc thị trường sinh lợi và giảm thiểu rủi ro liên quan đến hoạt động kinh doanh cho vay trực tiếp ngày càng cạnh tranh.
Tuy nhiên, đáng chú ý là điều này đánh dấu thông báo mua lại thứ tư của Blue Owl trong vòng chưa đầy sáu tháng, làm dấy lên lo ngại về rủi ro thực hiện và định giá tiềm ẩn liên quan đến chiến lược mở rộng nhanh chóng của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Blue Owl Capital đã công bố một thỏa thuận dứt khoát để mua lại nhà quản lý quỹ cơ sở hạ tầng kỹ thuật số, IPI Partners, với giá khoảng 1 tỷ USD. Việc mua lại, bao gồm 10,5 tỷ USD tài sản được quản lý từ IPI, dự kiến kết thúc từ quý 4 năm 2024 đến quý 1 năm 2025. Giao dịch này dự kiến sẽ trung lập với thu nhập của Blue Owl vào năm 2025 và tăng trưởng khiêm tốn vào năm 2026.
Đồng thời, Blue Owl báo cáo kết quả quý 2 mạnh mẽ, với thu nhập liên quan đến phí là 0,21 đô la mỗi cổ phiếu và thu nhập phân phối là 0,19 đô la mỗi cổ phiếu. Công ty cũng tuyên bố cổ tức 0,18 đô la cho mỗi cổ phiếu. Trong quý, Blue Owl đã mua lại Atalaya Capital Management, nâng tài sản đang quản lý lên hơn 220 tỷ USD.
Ngoài Atalaya, Blue Owl đã bổ sung Prima và Kuvare Asset Management vào danh mục đầu tư của mình, đóng góp đáng kể vào tài sản đang được quản lý. Công ty cũng sửa đổi một thỏa thuận tài chính quan trọng để tuân thủ Đạo luật Trust Indenture năm 1939, phản ánh việc quản lý tích cực các cam kết tài chính của mình.
Về nhân sự, Blue Owl gần đây đã bổ nhiệm John Valtwies làm người đứng đầu doanh nghiệp tư nhân Úc, đánh dấu sự mở rộng hơn nữa sự hiện diện toàn cầu của nó.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Việc mua lại IPI Partners gần đây của Blue Owl Capital phù hợp với chiến lược tăng trưởng của công ty, như được phản ánh trong các chỉ số tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Theo dữ liệu của InvestingPro, Blue Owl đã chứng minh sự tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với doanh thu hàng quý tăng 31,88% tính đến quý 2 năm 2024. Quỹ đạo tăng trưởng này hỗ trợ chiến lược mua lại tích cực của công ty.
Cổ phiếu của công ty đã cho thấy hiệu suất ấn tượng, với tổng lợi nhuận 57,68% trong năm qua và lợi nhuận 28,62% trong tháng trước. Đà tăng tích cực này càng được nhấn mạnh bởi cổ phiếu giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, ở mức 97,69% giá trị đỉnh.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Blue Owl đã tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,47%. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với lợi nhuận của công ty trong mười hai tháng qua, cho thấy một nền tảng tài chính vững chắc để hỗ trợ các kế hoạch mở rộng của nó.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch ở tỷ lệ P/E cao là 110,37, điều này có thể cho thấy thị trường đã định giá với kỳ vọng tăng trưởng đáng kể. Chỉ số định giá này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng Blue Owl đang giao dịch ở bội số thu nhập cao.
Đối với độc giả quan tâm đến phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Blue Owl Capital, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.