Dòng vốn toàn cầu dịch chuyển: Thị trường Việt Nam vào tầm ngắm
Baird đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Azek Co. (NYSE: AZEK), một nhà sản xuất vật liệu xây dựng, vào thứ Ba bằng cách giảm mục tiêu giá trên cổ phiếu của công ty. Mục tiêu mới được đặt ở mức 52,00 đô la, giảm so với 54,00 đô la trước đó, trong khi xếp hạng Outperform vẫn không thay đổi.
Bản sửa đổi này được đưa ra như một phản ứng đối với xu hướng bán ra trong ngắn hạn yếu hơn đối với các sản phẩm của công ty.
Nhà phân tích từ Baird lưu ý mức tăng trưởng khiêm tốn trong quý tài chính thứ tư, thấp hơn mức tăng trưởng trung bình một con số dự kiến ban đầu. Hơn nữa, dự báo cho đợt bán ra năm tài chính 2025 đã được điều chỉnh thành mức tăng 4% so với mức 5% dự kiến trước đó. Những điều chỉnh này đã dẫn đến dự báo EBITDA tài khóa 2025 thấp hơn khoảng 2% so với trước đây và thấp hơn khoảng 4% so với sự đồng thuận hiện tại.
Mặc dù ước tính thấp hơn, nhà phân tích của Baird tin rằng các mục tiêu tài chính do Azek đặt ra không quá thách thức. Tăng trưởng EBITDA hàng năm dự kiến của công ty khoảng 7%, lên tới 25 triệu đô la bổ sung, được cho là có thể đạt được thông qua nhiều phương tiện khác nhau. Chúng bao gồm đòn bẩy khối lượng, cải thiện tái chế và năng suất, cân bằng giá và chi phí khiêm tốn, và một số khoản đầu tư gia tăng.
Báo cáo cũng thừa nhận xu hướng của Azek trong việc cung cấp hướng dẫn ban đầu bảo thủ trong lịch sử. Trong khi kết quả cốt lõi yếu hơn là một mối quan tâm, tác động tiêu cực phần nào được giảm thiểu bởi các hành động gần đây của công ty để tái cấp vốn và trả nợ, điều này sẽ có tác động tích cực đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Trong các tin tức gần đây khác, Công ty AZEK Inc. đã bảo đảm một khoản tín dụng đáng kể trị giá 815 triệu đô la do Wells Fargo Securities và JPMorgan Chase Bank tổ chức. Thỏa thuận mới này dự kiến sẽ giảm khoản nợ được tài trợ của AZEK khoảng 150 triệu đô la và tăng cường tính linh hoạt tài chính của công ty.
Ngoài ra, tăng trưởng doanh số quý III của AZEK vượt trội so với hướng dẫn 4-8%, với mức tăng thực tế là 18%. Hiệu suất mạnh mẽ này đã khiến công ty nâng tổng doanh thu và điều chỉnh EBITDA cho năm tài chính 2024 lên lần lượt là 1,42-1,44 tỷ USD và 370-380 triệu USD.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của Baird về Azek Co. (NYSE: AZEK), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, cổ phiếu của AZEK đã cho thấy lợi nhuận giá mạnh mẽ 54,47% trong năm qua, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào triển vọng dài hạn của công ty.
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu của AZEK vẫn mạnh mẽ, với mức tăng 15,23% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, đạt 1,48 tỷ USD. Điều này phù hợp với quan sát của Baird về tăng trưởng khiêm tốn, mặc dù với tốc độ chậm hơn dự kiến ban đầu. EBITDA của công ty cũng có sự tăng trưởng đáng kể, với mức tăng ấn tượng 85,1% so với cùng kỳ.
Two mẹo đầu tư chính của InvestingPro đặc biệt có liên quan theo báo cáo của Baird:
1. AZEK đang giao dịch ở bội số thu nhập cao, với tỷ lệ P/E là 38,71. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đang định giá kỳ vọng tăng trưởng trong tương lai, bất chấp những thách thức ngắn hạn được Baird ghi nhận.
2. Công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này hỗ trợ quan điểm tích cực của Baird về các nỗ lực tái cấp vốn và trả nợ gần đây của AZEK.
Những hiểu biết này, cùng với 8 mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro, cung cấp một bức tranh toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của AZEK. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích sâu hơn có thể tìm thấy giá trị trong việc khám phá đầy đủ các số liệu và mẹo được cung cấp bởi InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.