Góc nhìn tuần 11-15/08: VN-Index có thể lên 1,600 điểm?
Vào thứ Sáu, AvidBank Holdings Inc. (OTC: AVBH) đã nhận được xếp hạng Trung lập từ Janney, với Ước tính Giá trị Hợp lý được đặt ở mức 21,00 đô la mỗi cổ phiếu. Xếp hạng phản ánh quan điểm của công ty rằng sức mạnh thu nhập ngắn hạn của AvidBank phần lớn phụ thuộc vào thành công của nó trong việc thay thế các khoản vay chi phí cao bằng tiền gửi cốt lõi giá cả phải chăng hơn. Sự thay đổi này được xem là bước đi cần thiết để cải thiện thu nhập lãi thuần, hiện chiếm hơn 90% doanh thu hoạt động của ngân hàng.
Hoạt động tài chính gần đây của AvidBank đã bị ảnh hưởng bởi chi phí đi vay, chiếm khoảng 20% nợ phải trả lãi trung bình tính đến quý I/2024. Điều này đã dẫn đến tăng trưởng cho vay giảm tốc và tỷ lệ cho vay trên tiền gửi đã đạt 101%, tăng từ mức 85% trong quý IV/2022. Đây được xác định là những thách thức ngắn hạn tiềm ẩn mà ngân hàng đang giải quyết.
Để giải quyết những vấn đề này, AvidBank đã tích cực tuyển dụng một cách chiến lược để mở rộng cơ sở tiền gửi cốt lõi của mình và đã thực hiện các sáng kiến nhằm tăng thu nhập từ phí. Những sáng kiến này bao gồm cung cấp dịch vụ quản lý ngân quỹ và giới thiệu thẻ tín dụng doanh nghiệp.
Ngoài ra, chất lượng tín dụng của ngân hàng vẫn mạnh mẽ và sẵn sàng chiếm thêm thị phần trong các lĩnh vực cho vay chuyên biệt - tài trợ mạo hiểm và xây dựng nhà ở cao cấp - đặc biệt là sau thất bại của hai đối thủ cạnh tranh lớn trong các lĩnh vực này.
Bất chấp những khía cạnh tích cực này và văn hóa tín dụng mạnh mẽ của ngân hàng và các hoạt động cho vay sáng tạo, Janney tin rằng những rào cản trước mắt đối với thu nhập có thể lớn hơn những lợi thế dài hạn. Mặc dù nhận ra rằng có thể có lý do để các nhà đầu tư mua cổ phiếu AvidBank hiện tại, Janney cho rằng có thể thận trọng hơn khi chờ đợi các dấu hiệu tiến triển hữu hình trên mặt trận thu nhập trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Trong các tin tức gần đây khác, AvidBank Holdings Inc. đã bị Piper Sandler cắt giảm mục tiêu cổ phiếu, sau những điều chỉnh được thực hiện để đáp ứng với báo cáo thu nhập quý đầu tiên năm 2024 của ngân hàng. AvidBank công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,69 đô la, vượt quá ước tính của cả Piper Sandler và Phố Wall.
Đáng chú ý, dự phòng tổn thất tín dụng của ngân hàng nhỏ hơn dự kiến, đóng góp 0,06 USD/cổ phiếu vào lợi nhuận tăng, thu nhập từ phí và thu nhập lãi thuần của ngân hàng cũng vượt kỳ vọng.
Tuy nhiên, AvidBank phải đối mặt với chi phí cao hơn Piper Sandler đã mô hình, tác động tiêu cực đến EPS 0,08 đô la. Do đó, Piper Sandler đã cập nhật mô hình của mình cho AvidBank, bao gồm tỷ suất lợi nhuận mỏng hơn, thu nhập phí mạnh hơn và chi phí cao hơn để hỗ trợ tăng trưởng của ngân hàng. Sau những sửa đổi này, Piper Sandler đã giảm dự báo EPS cho AvidBank cho năm 2024 và 2025, dẫn đến quyết định hạ mục tiêu giá cho cổ phiếu của AvidBank.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi AvidBank Holdings Inc. (OTC: AVBH) điều hướng những thách thức của các khoản vay chi phí cao và tìm cách củng cố Thu nhập lãi ròng, dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cung cấp ảnh chụp nhanh về sức khỏe tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường là 150,14 triệu đô la và tỷ lệ P / E là 8,85, AvidBank cho thấy mức định giá có thể thu hút các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội bị định giá thấp. Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024 ở mức 67.92 triệu đô la, mặc dù nó đã trải qua mức tăng trưởng doanh thu giảm nhẹ -13.69%. Về mặt hoạt động, AvidBank duy trì biên lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ 33,32%.
Hai mẹo InvestingPro nêu bật những cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư: Các nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, cho thấy các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các báo cáo thu nhập sắp tới. Trong khi đó, cổ phiếu của AvidBank được đặc trưng bởi sự biến động giá thấp, điều này có thể thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định trong danh mục đầu tư của họ. Ngoài ra, trong khi công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua, điều quan trọng cần lưu ý là AvidBank không trả cổ tức cho cổ đông, điều này có thể ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư của các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung về AvidBank Holdings Inc., bao gồm nhiều Mẹo InvestingPro hơn. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, cung cấp cho bạn dữ liệu toàn diện để thông báo quyết định đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.