Cổ phiếu AutoZone duy trì xếp hạng Mua bất chấp lợi nhuận trượt và giảm giá mục tiêu

Hôm thứ Tư, Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá đối với cổ phiếu của AutoZone (NYSE: AZO), giảm xuống còn 3.500 đô la từ mức 3.787 đô la trước đó. Mặc dù giảm, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với nhà bán lẻ phụ tùng ô tô. Động thái này diễn ra sau khi AutoZone công bố kết quả tài chính quý IV, không đạt được kỳ vọng về cả doanh thu và thu nhập.

Hiệu suất gần đây của công ty đã nêu bật những thách thức trong lĩnh vực bán lẻ phụ tùng ô tô, nơi nhu cầu đã dịu đi. Theo Citi, người tiêu dùng có thu nhập thấp đang thắt chặt ngân sách của họ, điều này đã dẫn đến sự chậm trễ trong việc bảo trì ô tô lớn và giảm chi tiêu tùy ý cho các dự án tự làm (DIY). AutoZone, đặc biệt, đã thấy phân khúc DIY của nó đạt đến một điểm thấp, mặc dù có một sự cải thiện tuần tự nhẹ trong phân khúc do-it-for-me thương mại (DIFM), được định hướng giao dịch.

Phân tích của Citi cho thấy sự tăng trưởng chậm hơn dự đoán của AutoZone phần lớn là do xu hướng công nghiệp rộng lớn hơn là các vấn đề cụ thể của công ty. Công ty đã điều chỉnh ước tính của mình để tính đến tác động của các yếu tố khác nhau, bao gồm biến động ngoại hối và phương pháp kế toán cuối cùng, xuất trước (LIFO), đối với tài chính của công ty cho năm tài chính 2025.

Nhìn về phía trước, Citi tin rằng với việc thiết lập lại các ước tính của Phố Wall sau báo cáo thu nhập mới nhất, AutoZone có một thiết lập thuận lợi hơn cho sự phục hồi tăng trưởng thu nhập tiềm năng trong năm tài chính 2026. Mặc dù giao dịch ở mức cao hơn so với định giá lịch sử, cổ phiếu của AutoZone vẫn được coi là đang giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể khi so sánh với các công ty cùng ngành bán lẻ chất lượng cao, hỗ trợ công ty nhắc lại xếp hạng Mua.

Trong một tin tức gần đây khác, AutoZone, nhà bán lẻ và phân phối phụ tùng và phụ kiện thay thế ô tô hàng đầu, đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng 11% trong quý kết thúc vào tháng Tám, mặc dù không có ước tính đồng thuận. Doanh thu của công ty tăng 9%, đạt 6,21 tỷ USD. Công ty nghiên cứu tài chính CFRA đã nâng mục tiêu giá cho AutoZone, duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Tuy nhiên, công ty đã hạ ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm tài chính 2025 và đưa ra ước tính cho năm tài chính 2026.

AutoZone đã là một chủ đề quan tâm của một số công ty phân tích. Evercore ISI và TD Cowen duy trì xếp hạng tích cực, trong khi Barclays giữ xếp hạng thừa cân trên AutoZone, mặc dù có một chút điều chỉnh đối với ước tính thu nhập của mình. AutoZone cũng đang bị các nhà lập pháp Hoa Kỳ điều tra về khả năng trốn thuế liên quan đến việc mua hàng từ một công ty Trung Quốc, Qingdao Sunsong.

Trong một động thái chiến lược, AutoZone đã bổ nhiệm Kenneth Jaycox làm Phó chủ tịch cấp cao, Thương mại, Sự hài lòng của khách hàng, nhằm tăng cường sự hài lòng của khách hàng và hiệu suất bán hàng thương mại. Bất chấp những thách thức khác nhau, các công ty phân tích như Evercore ISI, BofA Securities, JPMorgan và Truist Securities bày tỏ sự tin tưởng liên tục vào lợi nhuận và tiềm năng tăng trưởng doanh số bán hàng của công ty trong tương lai.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Thu nhập gần đây của AutoZone (NYSE: AZO) có thể đã bỏ lỡ dấu ấn, nhưng xem xét kỹ hơn về tài chính của công ty thông qua dữ liệu thời gian thực của InvestingPro vẽ ra một bức tranh sắc thái. Với vốn hóa thị trường là 51,91 tỷ đô la và tỷ lệ P / E là 20,21, điều chỉnh thành 19,63 khi nhìn vào mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, các chỉ số định giá của AutoZone là một cân nhắc chính. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 5,03% trong mười hai tháng qua, cùng với tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 53,18%, cho thấy khả năng chuyển đổi doanh số thành lợi nhuận mạnh mẽ.

Chiến lược quản lý của AutoZone, được nhấn mạnh bởi chương trình mua lại cổ phần tích cực, nhấn mạnh niềm tin vào giá trị của công ty - một mẹo đầu tư phù hợp với triển vọng tích cực của Citi. Hơn nữa, hiệu suất của công ty trong thập kỷ qua, với lợi nhuận cao, cho thấy một hồ sơ theo dõi mang lại giá trị cổ đông. Điều này được củng cố thêm bởi dự đoán từ các nhà phân tích rằng AutoZone sẽ vẫn có lãi trong năm nay, một tâm lý được hỗ trợ bởi lợi nhuận của nó trong mười hai tháng qua.

Các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của AutoZone có thể tìm thấy những hiểu biết bổ sung với InvestingPro, bao gồm một số mẹo khác về sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Ví dụ, biến động giá thấp của AutoZone và mức nợ vừa phải của nó cung cấp một mức độ ổn định cho các nhà đầu tư dài hạn. Để tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của AutoZone và để biết thêm Mẹo InvestingPro , các bên quan tâm có thể truy cập https://vn.investing.com/pro/AZO.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.