Hôm thứ Tư, JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu AutoZone, được niêm yết trên NYSE: AZO, bằng cách giảm mục tiêu giá xuống còn 3.110 đô la từ 3.200 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu.
Sự điều chỉnh này phản ánh sự tiếp nối của xu hướng gần đây, nơi AutoZone đã trải qua doanh số bán hàng tương đương trong nước trong quý thứ năm liên tiếp.
Nhà phân tích chỉ ra một số yếu tố ảnh hưởng đến hiệu suất này, bao gồm áp lực dai dẳng đối với người tiêu dùng cấp thấp và trì hoãn bảo trì.
Theo nhà phân tích, sự chậm lại trong danh mục này một phần là do những sự trì hoãn này, có khả năng kéo dài trong một thời gian dài, như đã thấy trong lịch sử từ năm 2006 cho đến cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.
Tuy nhiên, có một kỳ vọng cải thiện vì công ty hiện đang vượt qua giai đoạn trì hoãn ban đầu bắt đầu vào năm ngoái và giá được dự đoán sẽ đạt mức thấp. Thời tiết cũng đóng một vai trò trong màn trình diễn gần đây, nhưng nó dự kiến sẽ ít là một yếu tố tiến về phía trước.
Bất chấp những thách thức, AutoZone đã có thể quản lý cấu trúc ký quỹ của mình một cách hiệu quả. Chiến lược điều chỉnh tỷ suất lợi nhuận của công ty khi cần thiết giữa giá vốn hàng bán và chi phí bán hàng, chi phí chung và chi phí quản lý đã được nhấn mạnh.
Nhà phân tích lưu ý rằng mô hình kinh doanh của AutoZone vẫn mạnh mẽ, đặc biệt là khi tăng trưởng doanh số bán hàng tương đương trong nước vượt quá 2%, dự kiến sẽ bắt đầu vào quý đầu tiên của năm 2025.
Báo cáo cũng đưa ra dự báo cho năm tài chính 2026 và đề cập rằng mặc dù phe gấu có thể tranh luận về mức định giá thấp hơn 7% so với mức hiện tại, nhưng không có dấu hiệu mất thị phần rõ ràng.
Điều này đặc biệt có liên quan đến những rủi ro tiềm ẩn đối với doanh số bán hàng tương đương cho các đối thủ cạnh tranh Advance Auto Parts và O'Reilly Automotive trong quý tới, điều này cho thấy vấn đề này liên quan nhiều đến hành vi của người tiêu dùng hơn là các vấn đề cụ thể của công ty.
Mục tiêu giá sửa đổi của JPMorgan là 3.110 USD dựa trên 19 lần dự báo thu nhập năm tài chính 2025 của công ty. Lập trường của công ty là AutoZone xứng đáng được định giá cao hơn so với mức trung bình của thị trường do chất lượng của công ty và ngành, cùng với thuật toán tăng trưởng thu nhập hai chữ số thấp điển hình của nó.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo triển vọng điều chỉnh của JPMorgan đối với AutoZone, dữ liệu hiện tại của InvestingPro cho thấy AutoZone có vốn hóa thị trường là 48,81 tỷ đô la và giao dịch với tỷ lệ P / E là 22,34. Đáng chú ý, hệ số P/E của công ty dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 được điều chỉnh xuống con số thấp hơn là 18,62. Điều này cho thấy rằng cổ phiếu có thể đang giao dịch ở mức giá cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, như được chỉ ra bởi một trong những Mẹo InvestingPro.
Một khía cạnh khác để các nhà đầu tư xem xét là hiệu suất gần đây của công ty về giá cổ phiếu. Mặc dù tổng lợi nhuận giá 1 tuần giảm 3,73% và giảm 4,76% trong tháng qua, AutoZone đã cho thấy khả năng phục hồi với tổng lợi nhuận giá 9,1% từ đầu năm đến nay tính đến năm 2024. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro làm nổi bật sự biến động giá thấp của cổ phiếu và lợi nhuận mạnh mẽ trong thập kỷ qua.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính của AutoZone, nền tảng InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm 10 mẹo khác để phân tích toàn diện. Các nhà đầu tư quan tâm có thể khám phá những hiểu biết có giá trị này và nhận thêm 10% giảm giá cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.