Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Hôm thứ Tư, Citi đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Autohome Inc. (NYSE: ATHM), giảm mục tiêu giá xuống còn 26 đô la từ 28 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh này diễn ra sau kết quả quý II của Autohome cho năm tài chính 2024, cho thấy doanh thu và thu nhập đã điều chỉnh cao hơn một chút so với ước tính của Citi và sự đồng thuận. Nhịp thu nhập được cho là do Tỷ suất lợi nhuận gộp (GPM) cao hơn dự kiến, vẫn mạnh mẽ mặc dù doanh thu quảng cáo từ các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) giảm.
Nhìn về nửa cuối năm 2024, ban lãnh đạo tại Autohome đã chỉ ra những bất ổn đang diễn ra, đặc biệt là liên quan đến cuộc chiến giá cả có thể tiếp tục đặt ra những thách thức cho phân khúc quảng cáo OEM và xe đã qua sử dụng. Những yếu tố này có thể lớn hơn các khía cạnh tích cực của các sản phẩm dữ liệu của công ty cho các đại lý. Để đáp ứng với các điều kiện thị trường đang phát triển, Autohome đang nâng cấp chiến lược của mình để bao gồm việc mở rộng sang các thị trường cấp thấp hơn thông qua các cửa hàng Xe năng lượng mới (NEV) ngoại tuyến và các cửa hàng vệ tinh.
Ước tính thu nhập sửa đổi của Citi cho Autohome cho các năm 2024, 2025 và 2026 phản ánh mức tăng 4% cho năm 2024 nhưng giảm 1% và 2% cho các năm tiếp theo. Sự điều chỉnh này dựa trên GPM tốt hơn mong đợi được chống lại bởi triển vọng kém lạc quan hơn đối với doanh thu quảng cáo OEM. Mục tiêu giá mới là 26 đô la trong các dự báo thu nhập cập nhật này và chuyển sang ước tính năm 2025.
Bất chấp những kỳ vọng giảm bớt đối với hoạt động kinh doanh quảng cáo cốt lõi của Autohome, Citi cho rằng tỷ suất cổ tức của cổ phiếu, ở mức 7%, có thể cung cấp một mức sàn cho giá cổ phiếu. Lập trường trung lập của công ty về các nguyên tắc cơ bản của Autohome phản ánh một cái nhìn cân bằng về sức khỏe tài chính hiện tại và vị thế thị trường của công ty.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Autohome Inc. (NYSE: ATHM) đã điều hướng một bối cảnh thị trường phức tạp, với việc điều chỉnh mục tiêu giá gần đây của Citi phản ánh hiệu suất và kỳ vọng sắc thái đối với công ty. Để cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính của Autohome, dữ liệu của InvestingPro cho thấy vốn hóa thị trường khoảng 2,95 tỷ đô la, với tỷ lệ P / E ở mức 13,24, điều chỉnh thành 11,64 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024. Biên lợi nhuận gộp trong giai đoạn này cao đáng chú ý ở mức 82,4%, nhấn mạnh hiệu quả quản lý chi phí của công ty.
InvestingPro Tips tiết lộ rằng Autohome nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ, cho thấy bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và đã duy trì chi trả cổ tức trong năm năm liên tiếp, thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Với việc công ty giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần, có thể có khả năng các nhà đầu tư giá trị coi đây là một điểm khởi đầu, đặc biệt là khi các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận trong năm nay.
Để hiểu rõ hơn về hiệu suất của Autohome và để biết thêm Mẹo InvestingPro, các bên quan tâm có thể truy cập InvestingPro, hiện đang liệt kê chín mẹo khác cho Autohome.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.