Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Vào thứ Sáu, Morgan Stanley đã định vị Atlassian Corporation (NASDAQ: TEAM) là 'Lựa chọn hàng đầu' của họ trong số các công ty phần mềm vốn hóa lớn, trích dẫn hồ sơ rủi ro / phần thưởng hấp dẫn. Công ty nhấn mạnh rằng cổ phiếu của công ty đang giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể so với các công ty cùng ngành, bất chấp dự báo tăng trưởng dòng tiền tự do (FCF) mạnh mẽ.
Định giá hiện tại của Atlassian, theo Morgan Stanley, không chiếm đầy đủ mức tăng trưởng FCF dự kiến khoảng 25%. Sự tăng trưởng này được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm sự hiện diện thị trường mở rộng trên ba lĩnh vực quan trọng, danh mục giải pháp mở rộng mang đến cơ hội bán chéo và bán thêm, di chuyển khách hàng liên tục từ Trung tâm dữ liệu sang Đám mây, sức mạnh định giá nhất quán và tiềm năng mở rộng lợi nhuận đáng kể.
Sự chứng thực của công ty đối với Atlassian dựa trên niềm tin rằng thị trường vẫn chưa nhận ra tiềm năng của công ty để tăng trưởng FCF bền vững. Sự đánh giá thấp này, theo Morgan Stanley, mang đến một cơ hội đầu tư hấp dẫn với mức tăng ước tính 20% đối với cổ phiếu của Atlassian trong kịch bản trường hợp cơ sở của họ.
Sự tự tin của Morgan Stanley vào Atlassian cũng bắt nguồn từ các động thái chiến lược của công ty, chẳng hạn như mở rộng các dịch vụ sản phẩm và tận dụng di chuyển đám mây để nâng cao hiệu quả tài chính của công ty. Những bước này được coi là công cụ thúc đẩy sự tăng trưởng và lợi nhuận của công ty trong ngành công nghiệp phần mềm cạnh tranh.
Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường thường tìm đến các tổ chức tài chính lớn để được hướng dẫn về lựa chọn cổ phiếu. Việc Morgan Stanley phân loại Atlassian là 'Lựa chọn hàng đầu' báo hiệu triển vọng tích cực cho tương lai tài chính của công ty, có khả năng ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư và diễn biến thị trường đối với cổ phiếu của Atlassian.
Trong một tin tức gần đây khác, Atlassian Corporation đã báo cáo kết quả tài chính đáng chú ý trong quý IV của năm tài chính 2024, với doanh thu đạt 4,4 tỷ USD và dòng tiền tự do vượt 1,4 tỷ USD. Công ty cũng đã công bố điều chỉnh giá đối với các sản phẩm dựa trên đám mây của mình, dự kiến sẽ tác động tích cực đến hiệu quả tài chính từ năm 2026 trở đi. Về mặt sáp nhập, việc mua lại Loom của Atlassian được dự đoán sẽ thúc đẩy tăng trưởng doanh thu đám mây trong năm tài chính 25.
Một số công ty phân tích, bao gồm Canaccord Genuity, Raymond James, Oppenheimer và Mizuho Securities, đã bày tỏ sự tin tưởng vào hiệu suất trong tương lai của Atlassian. Canaccord Genuity duy trì xếp hạng Mua và tăng mục tiêu giá lên 225 USD, với lý do tiềm năng của công ty sẽ vượt qua dự báo tăng trưởng 27% trong quý tài chính đầu tiên của năm 2025. Raymond James đã nâng cấp cổ phiếu của Atlassian lên xếp hạng Outperform, báo hiệu niềm tin vào hiệu suất trong tương lai của công ty, đặc biệt là trong sự tăng trưởng phân khúc đám mây.
Oppenheimer duy trì xếp hạng Outperform, tập trung vào việc liệu Atlassian có thể đạt được tốc độ tăng trưởng doanh thu 20% hay không, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm là 28,3% trong kinh doanh Đám mây. Mizuho Securities duy trì xếp hạng Outperform, trích dẫn sức mạnh định giá của Atlassian và dự kiến sẽ có sự di chuyển đáng kể từ Trung tâm dữ liệu sang nền tảng Đám mây trong những năm tới.
Trong những phát triển gần đây khác, đồng Giám đốc điều hành của Atlassian, Scott Farquhar sẽ chuyển sang thành viên hội đồng quản trị và vị trí cố vấn đặc biệt, và khả năng bảo mật đám mây của công ty được cho là đang thu hút khách hàng chính phủ và quốc phòng. Đây là những diễn biến gần đây mà nhà đầu tư cần lưu ý.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào triển vọng tích cực của Morgan Stanley về Atlassian Corporation (NASDAQ: TEAM), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Mặc dù công ty hiện tại thiếu lợi nhuận trong mười hai tháng qua, InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, phù hợp với dự báo tăng trưởng FCF lạc quan của Morgan Stanley.
Biên lợi nhuận gộp ấn tượng của Atlassian là 81,57% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 nhấn mạnh vị thế thị trường và sức mạnh định giá mạnh mẽ của công ty, các yếu tố được nhấn mạnh trong phân tích của Morgan Stanley. Tỷ suất lợi nhuận cao này phản ánh khả năng duy trì lợi nhuận trên các sản phẩm cốt lõi của Atlassian, điều này rất quan trọng để duy trì tăng trưởng FCF dự kiến.
Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch ở mức Giá/Bội số cao là 46,32, cho thấy thị trường có kỳ vọng cao về sự tăng trưởng trong tương lai. Chỉ số định giá này, kết hợp với mức lợi nhuận đáng kể gần đây là 7,6% trong tuần trước, cho thấy các nhà đầu tư đang bắt đầu nhận ra tiềm năng mà Morgan Stanley đã xác định.
Để phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Atlassian, cung cấp cho các nhà đầu tư hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.