Loạt ngân hàng lên kế hoạch phát hành hàng tỷ cổ phiếu trả cổ tức năm 2025
Hôm thứ Hai, Piper Sandler đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Alerus Financial Corp. (NASDAQ: ALRS), tăng lên 24 đô la từ 22,50 đô la. Công ty duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi theo sau kết quả kinh doanh quý II của Alerus Financial, cho thấy sự kết hợp của cả điểm mạnh và lĩnh vực quan tâm.
Tổ chức tài chính này đã báo cáo doanh thu thuần trước dự phòng (PPNR) cao hơn dự kiến, được cho là do sự tăng trưởng đáng kể trong các hoạt động kinh doanh nhiều khoản phí cao hơn của công ty và mở rộng biên lãi ròng cốt lõi (NIM). Tuy nhiên, quý này cũng chứng kiến nợ xấu (NPL) và nợ xấu (NCO) tăng cao.
Để đáp lại những kết quả này, Piper Sandler đã thực hiện các điều chỉnh đối với ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Alerus Financial. Công ty đã giảm dự báo EPS hoạt động năm 2024 xuống còn 1,75 USD, giảm 0,05 USD, do dự phòng tổn thất cho vay (LLP) cao hơn phản ánh sự thiếu hụt trong quý II. Ngược lại, ước tính EPS năm 2025 đã tăng 0,05 đô la lên 2,55 đô la, dựa trên những cải thiện dự kiến về thu nhập phí cốt lõi.
Mục tiêu giá mới là 24 đô la được đặt ở mức 9,5 lần ước tính thu nhập năm 2025 của công ty, tăng 0,5 lần do bội số ngang hàng cao hơn. Mục tiêu giá phản ánh mức chiết khấu cho các công ty cùng ngành của Alerus Financial, vì Piper Sandler xem việc mua lại HMNF đang chờ xử lý của công ty có khả năng pha loãng nhượng quyền thương mại.
Piper Sandler bày tỏ quan điểm thận trọng về việc mở rộng định giá gần đến trung hạn của cổ phiếu, cho thấy các vấn đề tín dụng gần đây có thể là duy nhất do những cải tiến cơ sở hạ tầng gần đây của Alerus Financial và hồ sơ theo dõi lành tính trong lịch sử.
Tuy nhiên, công ty dự đoán rằng sự hoài nghi về chất lượng tài sản có thể tồn tại cho đến khi chất lượng tài sản ổn định hơn được chứng minh, đặc biệt là trong bối cảnh tăng trưởng cho vay trên mức trung bình của Alerus Financial.
Trong một tin tức gần đây khác, Tập đoàn tài chính Alerus đã báo cáo thu nhập ròng là 6,2 triệu đô la trong thu nhập quý II, đánh dấu mức tăng 48% trong doanh thu thuần trước dự phòng.
Công ty cho rằng hiệu suất mạnh mẽ này là do các nguồn doanh thu đa dạng, đặc biệt là từ phí, chiếm hơn 53% tổng doanh thu. Ngoài ra, các bộ phận hưu trí và quản lý tài sản của Alerus Financial đã vượt quá mong đợi, góp phần vào kết quả vững chắc của công ty.
Mặc dù chi phí dự phòng là 4,5 triệu đô la để bình thường hóa tín dụng, Alerus Financial vẫn có vốn hóa tốt. Công ty cũng dự kiến hoàn tất việc mua lại HMN Financial trong quý IV. Tuy nhiên, nó ghi nhận một vài lần bỏ lỡ, bao gồm một khoản vay xây dựng và một khoản vay C &I, với khoản vay trước chuyển sang không tích lũy và khoản sau bị tính phí.
Alerus Financial dự báo thu nhập ngoài lãi sẽ giảm nhẹ trong quý tới, nhưng kỳ vọng sự ổn định trong hoạt động kinh doanh hưu trí và sự gia tăng nhẹ trong quản lý tài sản. Công ty cũng có kế hoạch tăng tổng chi phí lên tỷ lệ trung bình một con số so với năm 2023.
Mặc dù có một số điểm nổi bật giảm giá, chẳng hạn như tăng chi phí ròng và tài sản không hoạt động, Alerus Financial vẫn lạc quan về tương lai của mình, tích cực tìm kiếm cơ hội mua lại, đặc biệt là trong lĩnh vực hưu trí.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Theo mục tiêu giá sửa đổi của Piper Sandler cho Alerus Financial Corp. (NASDAQ: ALRS), dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu. Alerus Financial hiện có vốn hóa thị trường là 436,89 triệu đô la và đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao với tỷ lệ P / E là 61,6. Mặc dù môi trường tăng trưởng doanh thu đầy thách thức với mức thay đổi -19,65% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, công ty đã cho thấy khả năng phục hồi với tỷ suất cổ tức 3,62% và tăng trưởng cổ tức 5,26% trong cùng kỳ, làm nổi bật cam kết về lợi nhuận của cổ đông.
Mẹo InvestingPro nhấn mạnh những điểm mạnh và thách thức của công ty. Alerus Financial đã được công nhận vì sự nhất quán lâu dài trong việc trả cổ tức, đã tăng cổ tức trong 40 năm liên tiếp. Hơn nữa, các nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới và công ty đã có lãi trong mười hai tháng qua. Tuy nhiên, Alerus Financial được ghi nhận là có tỷ suất lợi nhuận gộp yếu, đây có thể là một điểm quan tâm đối với các nhà đầu tư tiềm năng.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Alerus Financial, có sẵn tại https://www.investing.com/pro/ALRS. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần và có quyền truy cập vào tổng cộng 9 Mẹo InvestingPro có thể hướng dẫn thêm các quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.