Cổ phiếu Agora hạ cấp do triển vọng tăng trưởng yếu

Vào thứ ba, Agora Inc. (NASDAQ: API) đã nhận được sự hạ cấp từ BofA Securities, chuyển từ xếp hạng Mua sang Trung lập, kèm theo điều chỉnh mục tiêu giá xuống 4,00 đô la từ 2,63 đô la trước đó. Việc điều chỉnh theo kết quả quý II/2024 của Agora và hướng dẫn doanh thu quý III của công ty, không đáp ứng được kỳ vọng.

Triển vọng tăng trưởng trong tương lai của Agora dường như không chắc chắn do triển vọng nhu cầu mềm và con đường dẫn đến lợi nhuận của công ty dự kiến sẽ dần dần. Những thách thức bao gồm tăng trưởng doanh thu giảm và cơ hội hạn chế để giảm chi phí hoạt động.

Bất chấp những lo ngại này, nhà phân tích cho rằng giá cổ phiếu của Agora có thể khó xảy ra khi giá cổ phiếu của Agora giảm đáng kể, trích dẫn vị thế tiền mặt ròng của công ty là 3,7 đô la cho mỗi Cổ phiếu lưu ký Mỹ (ADS) cho năm tài chính 2024 là một yếu tố ổn định tiềm năng.

Ban lãnh đạo đã đưa ra hướng dẫn doanh thu quý III năm 2024 trong khoảng từ 31,5 đến 33,5 triệu USD, giảm 4-10% so với cùng kỳ năm ngoái. Dự báo này được đưa ra sau quyết định ngừng sản xuất một số dòng sản phẩm nhất định của công ty, bao gồm cả hoạt động kinh doanh Mạng phân phối nội dung (CDN), cũng có tỷ suất lợi nhuận gộp thấp hơn.

Trong bối cảnh chấm dứt hoạt động kinh doanh CDN và dự báo tăng trưởng im lặng, BofA Securities đã giảm dự báo doanh thu cho Agora cho năm tài chính 2024 đến 2026 từ 9-19%.

Mục tiêu giá đã được tính toán lại dựa trên bội số Giá/Doanh số (P/S) kỳ hạn 12 tháng là 2x, giảm từ 3x. Mức định giá này phản ánh mức chiết khấu 50% so với mức trung bình của các công ty cùng ngành Phần mềm dưới dạng Dịch vụ (SaaS) có trụ sở tại Trung Quốc, do kỳ vọng tăng trưởng kém lạc quan hơn.

Trong các tin tức gần đây khác, Agora, Inc. đã chứng kiến sự tăng trưởng ổn định mặc dù môi trường thị trường đầy thách thức. Kết quả tài chính quý đầu tiên của công ty cho năm 2024 cho thấy mức tăng doanh thu khiêm tốn, với doanh thu tăng lên 15,8 triệu USD, đánh dấu mức tăng 3% so với quý trước.

Công ty cũng giới thiệu các công nghệ mới như Tối ưu hóa video thích ứng và giải pháp phát sóng thể thao trực tiếp mới.

Về khách hàng, Agora báo cáo tăng trưởng 16% trong cơ sở khách hàng hoạt động của họ so với năm trước, đạt hơn 1.700 khách hàng hoạt động. Tuy nhiên, công ty con của công ty, Shengwang, đã chứng kiến doanh thu giảm 16% so với cùng kỳ năm ngoái.

Trong tương lai, Agora dự báo doanh thu quý 2 sẽ từ 34 triệu đến 36 triệu USD và có kế hoạch tập trung vào nâng cao công nghệ, tăng trưởng thị phần và lợi nhuận cho năm 2024. Bất chấp những thách thức, Agora đang điều hướng môi trường thị trường phức tạp với trọng tâm chiến lược là đổi mới và mở rộng thị trường. Đây là những phát triển gần đây tại Agora, Inc.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Agora Inc. điều hướng một giai đoạn không chắc chắn, dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cho thấy một bối cảnh tài chính hỗn hợp. Với vốn hóa thị trường là 210,51 triệu đô la, định giá của công ty phản ánh những thách thức mà nó phải đối mặt. Tỷ lệ P/E âm -4,73, được điều chỉnh thành -4,24 trong mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024, báo hiệu rằng các nhà đầu tư đang cảnh giác với tiềm năng thu nhập của công ty. Hơn nữa, tỷ lệ PEG âm -0,16 trong cùng kỳ cho thấy tốc độ tăng trưởng dự kiến có thể không biện minh cho bội số thu nhập hiện tại.

Về mặt tích cực, tỷ suất lợi nhuận gộp của Agora đứng ở mức lành mạnh 62,88%, cho thấy rằng trong khi tăng trưởng doanh thu âm ở mức -12,88% trong mười hai tháng qua, công ty vẫn duy trì khả năng duy trì thu nhập mạnh mẽ từ bán hàng. Sức khỏe tài chính này được hỗ trợ thêm bởi lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 86.85 triệu đô la.

Các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của Agora sẽ lưu ý rằng cổ phiếu của công ty đang giao dịch ở mức 67,26% mức cao nhất trong 52 tuần, với mức đóng cửa trước đó là 2,34 đô la. Biến động giá gần đây rất biến động, với tổng lợi nhuận trong 1 tuần là 1,3%, nhưng tổng lợi nhuận giá 1 năm đáng kể hơn là -17,31%. Những con số này làm nổi bật xu hướng hoạt động gần đây của cổ phiếu, có thể được các nhà đầu tư tiềm năng quan tâm.

Đối với những người tìm kiếm thêm thông tin chi tiết và phân tích, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung đi sâu hơn vào tài chính và triển vọng của Agora. Hiện tại, có 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp cho các nhà đầu tư sự hiểu biết toàn diện hơn về vị trí của công ty và các chiến lược tiềm năng trong tương lai.

Ước tính giá trị hợp lý của InvestingPro đứng ở mức 3,4 đô la, cao hơn một chút so với mục tiêu của nhà phân tích là 3,00 đô la, cho thấy rằng có thể có một số chỗ cho sự tăng giá dựa trên các đánh giá thị trường hiện tại.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.