Mỹ cảnh báo áp thuế lên đến 100% đối với các quốc gia mua dầu của Nga
Hôm thứ Hai, CLSA đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với UltraTech Cement Ltd (UTCEM: IN), hạ cấp cổ phiếu từ Outperform xuống Hold, đồng thời tăng mục tiêu giá lên 11.350 INR từ 11.020 INR. Việc sửa đổi sau báo cáo thu nhập quý đầu tiên của UltraTech, cho thấy Ebitda là 30 tỷ Rupee, ổn định so với cùng kỳ năm ngoái nhưng không đạt được kỳ vọng. Lợi nhuận thấp hơn, ở mức 964 Rupee/tấn, đánh dấu mức giảm 19% so với quý trước, do chi phí quảng cáo một lần.
Công ty lưu ý rằng giá xi măng giao ngay hiện tại đã giảm nhẹ 1,5% so với quý đầu tiên. Nó cũng dự đoán rằng bất kỳ sự cải thiện giá đáng kể nào cũng khó có thể xảy ra trước nửa cuối năm tài chính 2025. Mặc dù vậy, UltraTech dự kiến sẽ giảm đáng kể chi phí trong trung hạn, có khả năng đạt mức cao hơn của hướng dẫn 200-300 Rupee/tấn.
Chiến lược tăng trưởng của UltraTech bao gồm mở rộng công suất hữu cơ mạnh mẽ, dự kiến sẽ tăng 31% trong ba năm, định vị công ty để tăng trưởng khối lượng hàng đầu trong ngành. Ngoài ra, các sáng kiến vô cơ chiến lược, chẳng hạn như mua lại Kesoram và India Cements, dự kiến sẽ cung cấp thêm cơ hội tăng trưởng. CLSA dự báo tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 11% về khối lượng và CAGR 7% Ebitda mỗi tấn từ năm tài chính 2024 đến 2027.
Mặc dù triển vọng tăng trưởng tích cực và mục tiêu giá tăng, việc công ty hạ cấp xuống xếp hạng Giữ phản ánh quyết định dựa trên định giá. Phân tích của CLSA cho thấy giá cổ phiếu hiện tại có thể đã tính đến những cải thiện hoạt động và triển vọng tăng trưởng dự kiến.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Đối với các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ UltraTech Cement Ltd (UTCEM: IN), hiệu suất gần đây và phân tích thị trường cung cấp một bức tranh hỗn hợp. Theo InvestingPro Tips, Xi măng UltraTech nổi bật với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng, một minh chứng cho hiệu quả hoạt động trong ngành Vật liệu xây dựng. Ngoài ra, công ty đã thể hiện cam kết với các cổ đông bằng cách duy trì chi trả cổ tức trong 21 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính và chính sách thân thiện với cổ đông.
Về mặt định giá, UltraTech hiện đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, cho thấy thị trường có thể đang định giá với kỳ vọng tăng trưởng lạc quan. Hơn nữa, công ty cũng đang giao dịch ở tỷ lệ P / E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, điều này có thể cho thấy cổ phiếu có phần được định giá quá cao khi xem xét quỹ đạo thu nhập dự kiến. Với những hiểu biết này, các nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về sự cân bằng giữa vị trí vững chắc trong ngành của UltraTech và mức định giá cao cấp mà nó chỉ huy trên thị trường.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và thị trường của UltraTech, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung có thể giúp đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn. Có thêm 15 Mẹo InvestingPro có sẵn, có thể được truy cập thông qua nền tảng của InvestingPro . Để nâng cao trải nghiệm nghiên cứu đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.