Mỹ giục G7 áp thuế lên Ấn Độ và Trung Quốc – theo FT
Trong một động thái quan trọng trong lĩnh vực công nghệ quản lý đầu tư, Clearwater Analytics (NYSE: CWAN) đã công bố các thỏa thuận cuối cùng để mua lại Beacon và Bistro, hai nền tảng được thiết kế để tăng cường phân tích rủi ro và trực quan hóa danh mục đầu tư. Các giao dịch được thiết lập để thúc đẩy Clearwater hướng tới việc tạo ra một nền tảng quản lý đầu tư thống nhất.
Beacon, được biết đến với mô hình hóa các loại tài sản chéo và phân tích rủi ro, phục vụ cho một loạt các tổ chức tài chính tinh vi, bao gồm PIMCO, Blackstone và các quỹ phòng hộ và ngân hàng khác nhau. Việc mua lại có giá trị khoảng 560 triệu đô la, với khoản thanh toán bao gồm cả tiền mặt và cổ phiếu phổ thông loại A của Clearwater. Bất chấp sự sụt giảm 10% gần đây của cổ phiếu sau thông báo, Clearwater vẫn duy trì đà tăng ấn tượng với lợi nhuận 63% trong năm qua. Để biết thông tin chi tiết hơn về định giá của Clearwater và 12 ProTips độc quyền khác, hãy truy cập InvestingPro.
Song song đó, Clearwater sẽ mua nền tảng Bistro của Blackstone với giá 125 triệu đô la. Bistro, ban đầu được phát triển cho mảng kinh doanh Tín dụng và Bảo hiểm của Blackstone, cung cấp một cái nhìn toàn diện về danh mục tín dụng tư nhân và là nền tảng cho sự tích hợp hiện tại của Clearwater và Beacon.
Việc tích hợp các nền tảng này nhằm mục đích cung cấp cho Giám đốc Đầu tư và Rủi ro cái nhìn toàn diện, theo thời gian thực về danh mục đầu tư của họ, bao gồm cổ phiếu công, tín dụng tư nhân, các sản phẩm có cấu trúc và các lựa chọn thay thế. Giám đốc điều hành của Clearwater, Sandeep Sahai, nhấn mạnh tiềm năng chuyển đổi của các thương vụ mua lại, nhấn mạnh khả năng các nhà quản lý đầu tư hiểu sâu hơn về mức độ tiếp xúc và rủi ro của họ trên tất cả các loại tài sản. Hiệu suất hoạt động mạnh mẽ của công ty, bằng chứng là tăng trưởng doanh thu 23% và tỷ suất lợi nhuận gộp 73% trong mười hai tháng qua, nhấn mạnh khả năng thực hiện sự tích hợp đầy tham vọng này.
Các thương vụ mua lại được tài trợ thông qua sự kết hợp của Khoản vay có kỳ hạn B trị giá 800 triệu đô la của Clearwater, tiền mặt trong tay và một phần hạn mức tín dụng quay vòng trị giá 200 triệu đô la của Clearwater. Điều này bao gồm việc mua lại Enfusion, một nhà cung cấp khả năng văn phòng đã được công bố trước đó.
Tham vọng của Clearwater vượt ra ngoài các giải pháp thị trường hiện tại, nhằm thiết lập một công cụ nhập, tổng hợp và đối chiếu dữ liệu duy nhất trên các chức năng kinh doanh, được hỗ trợ bởi một máy bay dữ liệu thống nhất và tổng thể bảo mật duy nhất. Cách tiếp cận này được kỳ vọng sẽ hợp lý hóa các quy trình quản lý đầu tư và ra quyết định.
Đối với các nhà đầu tư tổ chức, những tác động là đáng kể. Ngăn xếp công nghệ kết hợp hứa hẹn sẽ loại bỏ nhu cầu nâng cấp hệ thống liên tục và đối chiếu thủ công, đồng thời cung cấp cái nhìn toàn diện về tất cả các tài sản công và tư nhân. Các nhà quản lý tài sản được dự đoán sẽ được hưởng lợi từ việc giảm bớt sự kém hiệu quả trong việc quản lý danh mục đầu tư đa dạng.
Các giao dịch tuân theo các điều kiện đóng cửa thông thường, với Clearwater tổ chức một cuộc gọi hội nghị của nhà đầu tư vào ngày 12 tháng 3 năm 2025, để thảo luận thêm về các chi tiết. Tư vấn pháp lý cho các thương vụ mua lại được cung cấp bởi Kirkland & Ellis LLP cho Clearwater, Orrick, Herrington & Sutcliffe LLP cho Beacon và Simpson Thacher & Bartlett LLP cho Blackstone.
Việc mở rộng chiến lược này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí và thể hiện một bước đi táo bạo của Clearwater Analytics để xác định lại bối cảnh của công nghệ quản lý đầu tư. Hoạt động với mức nợ vừa phải và duy trì lợi nhuận mạnh mẽ, công ty dường như có vị trí tốt cho sự chuyển đổi này. Khám phá phân tích toàn diện và ước tính Giá trị hợp lý trong Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết của Clearwater, chỉ có trên InvestingPro, cùng với 1.400+ cổ phiếu hàng đầu khác.
Trong một tin tức gần đây khác, Clearwater Analytics Holdings đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 ấn tượng, vượt kỳ vọng của Phố Wall với thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,13 đô la so với dự báo là 0,11 đô la. Doanh thu của công ty đạt 126,5 triệu đô la, vượt qua mức dự kiến 120,39 triệu đô la, đánh dấu mức tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu cả năm của Clearwater tăng 22,7%, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ và đổi mới sản phẩm. Công ty cũng đã đưa ra hướng dẫn tài chính cho năm 2025, dự kiến doanh thu từ 535,5 triệu đô la đến 542 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận EBITDA dự kiến là 34%.
Ngoài hiệu quả tài chính của mình, Clearwater Analytics đang trong quá trình mua lại Enfusion, một động thái dự kiến sẽ nâng cao khả năng nền tảng của mình. Các công ty phân tích đã phản ứng tích cực với kết quả gần đây của Clearwater. DA Davidson duy trì xếp hạng Mua với mục tiêu giá 32 đô la, trích dẫn kết quả hàng quý mạnh mẽ và hướng dẫn lạc quan. Piper Sandler đã nâng xếp hạng cổ phiếu của Clearwater từ Trung lập lên Tăng Tỷ Trọng và tăng giá mục tiêu từ 28 đô la lên 36 đô la, làm nổi bật chiến lược mua lại thành công của công ty và tỷ lệ duy trì doanh thu được cải thiện.
Việc mua lại Enfusion gần đây của Clearwater được dự đoán sẽ mở rộng các dịch vụ của mình và tạo cơ hội bán chéo và bán thêm. Sự tập trung của công ty vào việc tích hợp AI tổng quát và mở rộng sự hiện diện trên thị trường càng nhấn mạnh chiến lược tăng trưởng của công ty. Những phát triển này cho thấy một đề xuất giá trị mạnh mẽ cho Clearwater Analytics khi nó tiếp tục định hướng quỹ đạo tăng trưởng của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.