Citi tăng ước tính thu nhập 2025/2026 cho Trip.com cổ phiếu, với lý do vị thế thị trường mạnh mẽ

Hôm thứ Tư, Citi đã cập nhật triển vọng của mình về Trip.com Group Limited (NASDAQ: TCOM), nâng mục tiêu giá lên 72 đô la từ 66 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh được đưa ra trước báo cáo thu nhập quý III/2024 dự kiến của công ty, dự kiến sẽ được công bố vào khoảng giữa đến cuối tháng 11.

Citi dự đoán rằng doanh thu và thu nhập điều chỉnh của Trip.com sẽ phù hợp với sự đồng thuận, nhưng không loại trừ khả năng tăng giá hơn nữa. Sự lạc quan này được cho là do nhu cầu du lịch phục hồi ở Trung Quốc và kiểm soát chi phí hiệu quả trong nghiên cứu và phát triển, cũng như chi phí hành chính.

Công ty dự đoán tăng trưởng doanh thu của Trip.com sẽ tăng tốc trong quý IV/2024, dự kiến tăng 17% so với ước tính 13,5% trong quý III. Dự báo này dựa trên kỳ vọng về mức giảm giá trung bình hàng ngày của khách sạn (ADR) giảm so với cùng kỳ năm ngoái sau kỳ nghỉ Tuần lễ vàng và so sánh bình thường về giá cước vận chuyển.

Citi cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập cho Trip.com trong các năm 2025 và 2026, tăng 1% mỗi năm. Điều chỉnh này phản ánh nhu cầu bền vững cho cả du lịch trong nước và quốc tế. Mục tiêu giá mới là 72 đô la được lấy từ phương pháp định giá Tổng các bộ phận (SOTP).

Niềm tin của công ty đầu tư vào Trip.com được hỗ trợ bởi vị trí thống trị của công ty trong ngành du lịch Trung Quốc và tăng thị phần liên tục. Citi xem việc thu hẹp dự kiến sự sụt giảm hàng năm của ADR khách sạn là chất xúc tác tiềm năng cho cổ phiếu.

Trong một tin tức khác gần đây, Trung Quốc đã áp đặt đóng băng tài sản đối với chín công ty Mỹ, bao gồm Sierra Nevada Corporation và Stick Rudder Enterprises LLC, để đáp trả việc Mỹ bán vũ khí cho Đài Loan. Các công ty bị ảnh hưởng khác bao gồm NYSE: CUB Corporation, S3 Aerospace, TCOM Ltd Partnership, TextOre, Planate Management Group, ACT1 Federal và Exovera. Động thái này nhằm gây áp lực buộc Mỹ ngừng giao dịch vũ khí với Đài Loan.

Trong lĩnh vực du lịch, Trip.com Group Limited là chủ đề của một số lưu ý phân tích. TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá của công ty, trong khi Benchmark vẫn duy trì xếp hạng Mua bất chấp những lo ngại của thị trường. Jefferies đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu cho Trip.com, phản ánh niềm tin vào sự tăng trưởng mạnh mẽ vào mùa hè của công ty. Mizuho Securities đã nhắc lại xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu Trip.com, nhấn mạnh lợi nhuận được cải thiện của công ty.

Báo cáo doanh thu quý II của Trip.com cho thấy mức tăng hàng năm là 14%, với thu nhập hoạt động phi GAAP (NGOI) tăng tích cực 22%. Công ty cũng đã công bố quan hệ đối tác chiến lược với Prioticket, dự kiến sẽ tăng cường các dịch vụ của mình bằng cách tích hợp API của Prioticket.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất và các chỉ số tài chính gần đây của Trip.com Group Limited phù hợp với triển vọng lạc quan của Citi. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty đã cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 50,61% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, phản ánh nhu cầu du lịch phục hồi được Citi ghi nhận. Biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ của công ty là 81,48% cũng hỗ trợ Citi quan sát kiểm soát chi phí hiệu quả.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Trip.com đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, với tỷ lệ PEG chỉ là 0,17. Điều này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp khi xem xét triển vọng tăng trưởng của nó, phù hợp với mục tiêu giá tăng của Citi. Ngoài ra, thông tin cho rằng 10 nhà phân tích đã điều chỉnh tăng thu nhập của họ trong giai đoạn sắp tới chứng thực triển vọng thu nhập tích cực của Citi.

Điều đáng chú ý là Trip.com đã chứng minh lợi nhuận mạnh mẽ, với tổng lợi nhuận giá 84,62% trong năm qua và lợi nhuận 70,73% từ đầu năm đến nay. Những con số này hỗ trợ xếp hạng Mua của Citi và cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào hiệu suất của công ty.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 14 lời khuyên bổ sung cho Trip.com Group Limited, cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.