UBS nhìn thấy cơ hội khi ông Powell cảnh báo không có lộ trình lãi suất an toàn
Hôm thứ Hai, Citi đã nâng cấp cổ phiếu của Braskem SA (BRKM5: BZ) (NYSE: BAK), chuyển lập trường từ Trung lập sang Mua, đồng thời điều chỉnh mục tiêu giá lên R $ 22,50 từ R $ 23,50 trước đó. Việc nâng hạng diễn ra sau báo cáo thu nhập quý II năm 2024 của công ty, mặc dù cho thấy số liệu yếu trong chu kỳ hóa dầu, nhưng cho thấy dấu hiệu phục hồi trong ngành. Mục tiêu giá sửa đổi phản ánh định giá dựa trên giá trị doanh nghiệp chu kỳ thấp năm 2024 gấp 9,4 lần so với bội số EBITDA (EV / EBITDA), với EBITDA được điều chỉnh dự kiến là 1,3 tỷ đô la cho năm 2024.
Đánh giá của Citi chỉ ra triển vọng tích cực cho Braskem trong quý III sắp tới, dự đoán kết quả cải thiện so với cùng kỳ năm ngoái. Sự lạc quan được cho là do chi phí SG &A dự kiến thấp hơn và hiệu suất được nâng cao trong hoạt động của Brazil, đặc biệt là sau khi nhà máy Triunfo ngừng hoạt động ở bang Rio Grande do Sul. Ngoài ra, chênh lệch hóa dầu tốt hơn ở Brazil và Mexico có khả năng đóng góp vào hiệu suất của công ty.
Phân tích của Citi cho thấy các nhà đầu tư có thể thấy giá trị của cổ phiếu Braskem, dựa trên những cải thiện dự kiến trong hoạt động và tài chính của công ty. Việc điều chỉnh mục tiêu giá lên R $ 22,50, giảm từ R $ 23,50, dựa trên phương pháp định giá chi tiết và kỳ vọng về EBITDA đã điều chỉnh của công ty trong năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Braskem SA (NYSE: BAK) điều hướng một chu kỳ hóa dầu đầy thách thức, dữ liệu mới nhất từ InvestingPro cung cấp một cái nhìn sắc thái về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 2,57 tỷ USD, Braskem là một công ty quan trọng trong ngành hóa chất. Tuy nhiên, các chỉ số tài chính của công ty cho thấy một số lo ngại: tỷ lệ P / E âm -1,51 và tỷ lệ Giá / Sách cao là 164,71, có thể cho thấy định giá quá cao so với giá trị sổ sách của nó. Ngoài ra, doanh thu của công ty đã giảm 13,75% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, làm nổi bật những áp lực phải đối mặt trong môi trường thị trường hiện tại.
InvestingPro Tips nhấn mạnh những thách thức phía trước đối với Braskem, lưu ý gánh nặng nợ đáng kể và nguy cơ không có lãi trong năm nay. Biên lợi nhuận gộp yếu của công ty ở mức 5,94% và biên thu nhập hoạt động âm -0,28% phản ánh những khó khăn trong hoạt động. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải nhận ra vị thế của Braskem như một người chơi nổi bật trong ngành công nghiệp của mình, điều này có thể mang lại một số khả năng phục hồi giữa những thách thức này. Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm tìm hiểu sâu hơn về triển vọng của Braskem, InvestingPro có tổng cộng 10 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện có thể thông báo các quyết định đầu tư.
Bất chấp những cơn gió ngược, việc Citi nâng cấp lên xếp hạng Mua cho thấy niềm tin vào tiềm năng phục hồi và cải thiện của Braskem trong những quý tới. Các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu này sẽ tìm thấy giá trị trong việc cân nhắc những hiểu biết sâu sắc về InvestingPro này so với những cải tiến hoạt động và triển vọng tài chính dự kiến được trình bày bởi phân tích của Citi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.