Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Hôm thứ Hai, RBL Bank Ltd. (RBK: IN) đã nhận được nâng cấp từ Citi từ 'Bán' lên 'Mua', với mục tiêu giá tăng là 281,00 INR, tăng từ 257,00 INR trước đó. Sự thay đổi trong xếp hạng sau khi phân tích chi tiết về hiệu quả tài chính và vị thế thị trường của ngân hàng.
Lợi nhuận trên tài sản (RoA) của ngân hàng được báo cáo ở mức 1,14%, bao gồm lợi ích của lãi suất hoàn thuế thu nhập lên tới 650 triệu rupee và đảo ngược dự phòng từ Quỹ đầu tư thay thế (AIF) tổng cộng 904 triệu rupee.
Tuy nhiên, những yếu tố tích cực này đã được cân bằng bởi sự sụt giảm thu nhập do sự chuyển đổi trong hoạt động thu thập thẻ. Bất chấp những điều chỉnh này, RoA cốt lõi của ngân hàng vẫn dưới 1%. Điều này được cho là do biên lãi thuần (NIM) giữ ổn định ở mức 2,45%, và trượt giá và chi phí tín dụng cao, được báo cáo lần lượt trên 3,4% và 2,4%.
Ngân hàng RBL đã thực hiện các bước chiến lược để làm chậm các hoạt động tài chính vi mô của mình trong khi tập trung vào tăng trưởng thông qua các phân khúc bảo đảm. Citi lưu ý rằng kỳ vọng trước đây đối với RoA của ngân hàng được đặt ở mức 1,0-1,2% cho năm tài chính 2025 và 2026, thấp hơn hướng dẫn của ngân hàng là 1,4-1,5%. Mặc dù thu nhập cốt lõi thấp hơn dự kiến, các ước tính về hiệu quả hoạt động của ngân hàng chỉ được điều chỉnh giảm 1%.
Hiệu suất gần đây của ngân hàng trên thị trường đã cho thấy hoạt động kém hiệu quả so với Bank Nifty, với mức giảm lần lượt là 10%, 15% và 25% trong một, ba và sáu tháng qua. Xu hướng này được xem là đã tính đến những thách thức ngắn hạn mà ngân hàng phải đối mặt. Định giá của Ngân hàng RBL ở mức 0,8 lần giá trị sổ sách FY26E dự báo được coi là hợp lý khi so sánh với các ngân hàng tư nhân cỡ trung bình.
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (RoE) được cải thiện của ngân hàng, dự kiến sẽ đạt lần lượt 10%, 12% và 14% trong các năm tài chính 2025, 2026 và 2027, cùng với hồ sơ tăng trưởng cho thấy tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) lớn hơn 30%, là những yếu tố chính trong quyết định điều chỉnh mục tiêu giá lên của Citi. Giá mục tiêu mới được đặt ở mức 1,0 lần giá trị sổ sách điều chỉnh (ABV) FY26E của ngân hàng, tăng so với định giá trước đó là 0,9 lần.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau khi Citi nâng hạng, RBL Bank Ltd. (RBK: IN) dường như đang trong giai đoạn then chốt. Một phân tích của InvestingPro cho thấy ngân hàng đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập trong tương lai. Điều này phù hợp với mục tiêu giá tăng của Citi và cho thấy rằng cổ phiếu của ngân hàng có thể là một khoản đầu tư hấp dẫn cho những người xem xét tăng trưởng thu nhập.
Mặc dù phải đối mặt với những thách thức như trượt giá cao và chi phí tín dụng, Ngân hàng RBL là một công ty nổi bật trong ngành Ngân hàng. Điều đáng chú ý là các nhà phân tích dự đoán ngân hàng sẽ có lãi trong năm nay. Sự lạc quan này được phản ánh trong sự cải thiện dự kiến về tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (RoE) và tốc độ tăng trưởng kép hàng năm EPS (CAGR) dự kiến lớn hơn 30%. Những dự báo như vậy có thể là một tín hiệu cho các nhà đầu tư rằng trọng tâm chiến lược của ngân hàng vào tăng trưởng thông qua các phân khúc bảo đảm có thể được đền đáp trong trung và dài hạn.
InvestingPro Tips cũng nhấn mạnh rằng Ngân hàng RBL đã có lãi trong mười hai tháng qua, điều này có thể mang lại thêm niềm tin cho các nhà đầu tư về khả năng điều hướng qua giai đoạn chuyển tiếp của ngân hàng. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về Ngân hàng RBL và các công ty khác trong ngành. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời có quyền truy cập vào thông tin chi tiết có giá trị có thể thông báo cho quyết định đầu tư của bạn. Có thêm 6 Mẹo InvestingPro có sẵn có thể cung cấp thêm hướng dẫn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Ngân hàng RBL.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.