Citi nâng triển vọng cổ phiếu BMW lên xếp hạng Trung lập, giữ giá mục tiêu

Citi đã điều chỉnh lập trường của mình về Bayerische Motoren Werke AG (BMW: GR) (OTC: BMWYY), nâng cấp cổ phiếu từ Bán lên Trung lập trong khi vẫn duy trì mục tiêu giá là € 74,00.

Việc đánh giá lại sau cảnh báo lợi nhuận bất ngờ của BMW vào đầu tháng Chín, điều này đã thiết lập một giai điệu mới cho kỳ vọng tài chính của công ty.

Việc nâng cấp diễn ra sau một thời gian hiệu chuẩn lại cho BMW, với nhà phân tích lưu ý rằng cả công ty và lĩnh vực ô tô nói chung hiện đang được định giá gần mức thấp nhất trong năm năm khi so sánh với thị trường.

Việc định giá phản ánh sự thay đổi đáng kể trong kỳ vọng, khi biên EBIT tự động 6,5% dự báo của BMW cho năm tài chính 2024 được coi là gần với mức bền vững, rời xa mức thu nhập cao hơn được báo cáo vào năm 2022 và 2023.

Mặc dù nâng cấp, Citi thừa nhận rằng BMW vẫn phải đối mặt với một số rủi ro, bao gồm khả năng giảm giá và hỗn hợp, nhu cầu và điều kiện tín dụng xấu đi, và những thách thức bổ sung tại thị trường Trung Quốc. Những yếu tố này có thể ảnh hưởng đến thuế Bayerische Motoren Werke AG nd (EBIT) của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Bayerische Motoren Werke AG (BMW) đã chứng kiến một loạt các hoạt động phân tích sau những điều chỉnh đáng kể do thu hồi đáng kể và hạ cấp hướng dẫn.

Citi đã nâng cấp BMW từ xếp hạng Bán lên Trung lập, duy trì mục tiêu giá € 74,00 và loại bỏ BMW khỏi Danh sách tập trung. Phân tích của công ty cho thấy biên EBIT tự động dự kiến 6,5% cho năm tài chính 2024, cho thấy thu nhập bình thường hóa.

Tuy nhiên, các rủi ro tiềm ẩn đã được xác định, bao gồm giảm giá và hỗn hợp sản phẩm, nhu cầu xấu đi và điều kiện tín dụng.

Trong khi đó, Bernstein SocGen Group đã hạ mục tiêu giá cho BMW xuống 86 euro từ 96 euro nhưng vẫn duy trì xếp hạng Outperform, phản ánh sự tự tin vào cách tiếp cận của BMW.

UBS đã cắt giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu BMW xuống € 75 từ € 94, duy trì lập trường Trung lập, chủ yếu là do dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu thấp hơn trong những năm tới. HSBC cũng điều chỉnh giá mục tiêu lên 85 euro từ mức 109 euro trước đó nhưng tiếp tục khuyến nghị xếp hạng Mua cho cổ phiếu.

Bất chấp những thách thức này, BMW vẫn tiếp tục duy trì lợi nhuận ổn định, nhằm đạt được các mục tiêu năm 2024, bao gồm dòng tiền tự do đầy tham vọng hơn 6 tỷ euro trong năm.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.