Citi nâng mục tiêu giá cổ phiếu Blackstone lên 135 USD nhờ triển vọng cải thiện

Hôm thứ Sáu, Citi đã tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu của Tập đoàn Blackstone (NYSE: BX) lên 135 đô la từ mức 127 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Blackstone công bố kết quả quý II năm 2024, cho thấy sự pha trộn giữa điểm mạnh và điểm yếu.

Kết quả của công ty cho thấy giá cổ phiếu tăng 1,2%, mặc dù thu nhập liên quan đến phí (FRE) không đạt kỳ vọng của Citi. Sự thiếu hụt này được cho là do phí thực hiện liên quan đến phí thấp hơn dự kiến và phí quản lý cơ sở. Tuy nhiên, những điều này đã được cân bằng một phần bởi chi phí thấp hơn.

Báo cáo của Citi nhấn mạnh một số phát triển tích cực cho Blackstone. Một quý huy động vốn mạnh mẽ, tăng động lực trong triển khai đầu tư, tiếp tục hoạt động mạnh mẽ trong lĩnh vực tín dụng và triển vọng tươi sáng hơn cho bất động sản đều được ghi nhận là những yếu tố góp phần vào dự báo được cải thiện.

Trước những yếu tố này, Citi đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Blackstone cho các năm 2024 và 2025. Dự báo EPS mới được đặt lần lượt là 4,89 đô la và 6,23 đô la, tăng so với ước tính trước đó là 4,71 đô la và 6,00 đô la. Sự điều chỉnh này phản ánh lợi ích dự kiến của việc tăng cường các hoạt động gây quỹ và triển khai, cũng như doanh thu hiệu suất liên quan đến phí cao hơn trong quý IV/2024.

Mục tiêu giá mới là 135 USD dựa trên 28 lần và 22 lần ước tính EPS của Citi cho năm 2024 và 2025. Bất chấp triển vọng lạc quan và tiềm năng dài hạn mà Citi thừa nhận trong hoạt động kinh doanh của Blackstone, công ty khuyên nên duy trì xếp hạng Trung lập. Khuyến nghị này dựa trên cách tiếp cận thận trọng, cho thấy các nhà đầu tư có thể cân nhắc chờ đợi một điểm vào thuận lợi hơn, với mức định giá hiện tại của cổ phiếu Blackstone.

Trong các tin tức gần đây khác, Blackstone Group LP đã báo cáo thu nhập phân phối quý II tăng 3%, tổng cộng 1,3 tỷ đô la, được thúc đẩy bởi doanh số bán tài sản mạnh mẽ trong các bộ phận tín dụng và vốn cổ phần tư nhân. Đơn vị cổ phần tư nhân của công ty đã chứng kiến mức tăng 16% trong thu nhập có thể phân phối, trong khi chi nhánh tín dụng của nó đã tăng đáng kể 51%. Công ty đã ghi nhận khoảng 40 tỷ đô la dòng vốn vào các quỹ của mình và 34 tỷ đô la triển khai vốn kỷ lục từ họ trong quý.

Trong một diễn biến khác, một cựu nhà phân tích của Goldman Sachs và Blackstone Group Inc., Anthony Viggiano, đã bị kết án 28 tháng tù vì tham gia giao dịch nội gián.

Về mặt nhà phân tích, Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Tập đoàn Blackstone, hạ xuống còn 138 đô la từ mức 145 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.

Blackstone cũng công bố những thay đổi về tổ chức đối với các mảng kinh doanh của mình và cung cấp dữ liệu tài chính bổ sung sửa đổi cho quý đầu tiên. Hoạt động kinh doanh cổ phần GP của công ty giờ đây sẽ được đưa vào phân khúc Cổ phần Tư nhân và các hoạt động do Harvest Fund Advisors LLC quản lý đã được chuyển sang phân khúc Đầu tư Đa tài sản.

Ngoài ra, Blackstone đã bán Alinamin, một công ty dược phẩm Nhật Bản, cho MBK Partners với giá khoảng 2,17 tỷ USD, nhưng sẽ duy trì cổ phần thiểu số trong công ty.

Đây là những phát triển gần đây từ Blackstone.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi Tập đoàn Blackstone (NYSE: BX) điều hướng thông qua sự kết hợp của các kết quả tài chính, dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết hơn về hiệu suất và tiềm năng thị trường của công ty. Theo InvestingPro, Blackstone dự kiến sẽ chứng kiến tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay. Điều này phù hợp với việc điều chỉnh tăng ước tính EPS của Citi, cho thấy một quỹ đạo tích cực cho lợi nhuận của công ty. Ngoài ra, bất chấp những sửa đổi của 13 nhà phân tích đã hạ thấp kỳ vọng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới, các mô hình giao dịch của Blackstone cho thấy một lịch sử mạnh mẽ, bao gồm duy trì chi trả cổ tức trong 18 năm liên tiếp và đạt được lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua.

Dữ liệu của InvestingPro nhấn mạnh rằng Blackstone đang giao dịch ở mức giá cao / nhiều lần và gần mức cao nhất trong 52 tuần, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào giá trị tài sản và vị thế thị trường của nó. Hơn nữa, công ty không chỉ dự kiến sẽ có lãi trong năm nay mà còn có lãi trong mười hai tháng qua, củng cố tình hình tài chính lành mạnh mà báo cáo của Citi cho thấy.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện và hiểu biết bổ sung, có hơn 11 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập cho Tập đoàn Blackstone tại https://www.investing.com/pro/BX. Để nâng cao nghiên cứu đầu tư của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.