Fed làm hạ nhiệt kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhà đầu tư chuyển hướng thận trọng
Hôm thứ Tư, Citi đã cập nhật triển vọng của mình về Packaging Corp. of America (NYSE: PKG), tăng mục tiêu giá lên 199 đô la từ mức 187 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng trung lập đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này theo sau hiệu suất mạnh mẽ của Packaging Corp., được đánh dấu bởi nhịp đập quý II được thúc đẩy bởi khối lượng tăng 9%. Tỷ lệ sổ sách trên hóa đơn tháng 7 của công ty, tăng 12,5%, cho thấy tiềm năng xuất xưởng kỷ lục trong quý III.
Mặc dù hoạt động hết công suất trong quý II, Packaging Corp. nhận thấy hàng tồn kho của mình dưới mức mục tiêu vào đầu tháng 7. Điều này được cho là do nhu cầu mạnh hơn dự đoán từ khách hàng hộp, đặc biệt là những người phục vụ cho các lĩnh vực tiêu dùng.
Mặc dù hướng dẫn quý III của công ty được mô tả là có thể thận trọng, đặc biệt là liên quan đến các giả định về giá và chi phí, Citi dự báo khối lượng quý III sẽ tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái, điều này có nghĩa là các lô hàng sẽ không đổi theo quý do ít ngày vận chuyển hơn, phù hợp với hướng dẫn của Packaging Corp. về khối lượng cao hơn một chút.
Công ty cũng đã điều chỉnh dự báo chi tiêu vốn cho năm tài chính 2024, tăng thêm 200 triệu USD lên phạm vi 670-690 triệu USD. Điều này bao gồm việc xây dựng một cơ sở chuyển đổi cánh đồng xanh mới ở Phoenix, dự kiến sẽ bắt đầu hoạt động vào đầu quý II năm 2025.
Citi lưu ý rằng tầm nhìn vào nửa cuối năm bận rộn, thị phần tiếp tục tăng và triển vọng chi tiêu vốn lợi nhuận cao là những diễn biến tích cực. Tuy nhiên, những yếu tố này được cho là đã được tính vào giá cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 11,2 lần EBITDA mười hai tháng tới (NTM), so với mức trung bình 5 năm là 9,5 lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.