Hôm thứ Ba, Citi duy trì xếp hạng Mua trên MakeMyTrip (NASDAQ: MMYT) và tăng mục tiêu giá lên 85 đô la từ 59 đô la trước đó. Việc điều chỉnh phản ánh triển vọng du lịch sôi động ở Ấn Độ, với nhu cầu mạnh mẽ được ghi nhận trong cả du lịch hàng không trong nước và quốc tế, cũng như trong lĩnh vực khách sạn, đặc biệt là ngoài danh mục ngân sách.
Công ty lưu ý rằng mặc dù tỷ lệ trung bình hàng ngày (ADR) tăng, nhu cầu du lịch giải trí vẫn mạnh mẽ và sự không phù hợp cung / cầu dự kiến sẽ tiếp tục trong trung hạn. Bối cảnh cạnh tranh giữa các Đại lý Du lịch Trực tuyến (OTA) không thay đổi, điều này dẫn đến kỳ vọng rằng MakeMyTrip sẽ duy trì chi tiêu Quảng cáo &Khuyến mại (A &P) ở mức khoảng 5% Tổng Giá trị Đặt phòng (GBV) trong ngắn hạn và trung hạn.
Citi đã điều chỉnh ước tính của mình, hiện dự kiến ước tính biên EBIT đã điều chỉnh của MakeMyTrip cho năm tài chính 2025 và 2026 lần lượt là 1,9% và 2,3% GBV, tăng từ mức 1,9% và 2,1% trước đó. Những ước tính này ngụ ý tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 46% trong EBIT đã điều chỉnh từ FY24 đến FY26 trên mức tăng trưởng 20% của GBV.
Mức tăng giá mục tiêu cũng dựa trên bội số cao hơn 36 lần Giá trị doanh nghiệp trên EBIT điều chỉnh, với kỳ định giá được chuyển sang tháng 3/2026 so với tháng 9/2025 trước đó.
Với mức giá mục tiêu mới, MakeMyTrip dự kiến sẽ giao dịch ở mức cao hơn đáng kể so với các công ty cùng ngành OTA toàn cầu, ở mức 125% trên Đặt phòng và 10% trên Airbnb, điều mà Citi biện minh bằng cách chỉ ra tiềm năng tăng trưởng và mở rộng lợi nhuận cao hơn của MakeMyTrip.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Trước triển vọng lạc quan của Citi về MakeMyTrip, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro bổ sung thêm cho phân tích. Vốn hóa thị trường của MakeMyTrip đứng ở mức 7,54 tỷ đô la mạnh mẽ và trong khi Tỷ lệ P / E của công ty cao ở mức 150,96, phản ánh kỳ vọng của nhà đầu tư về tăng trưởng thu nhập trong tương lai, Tỷ lệ PEG là 0,47 cho thấy sự tăng trưởng này có thể đi kèm với mức giá hợp lý hơn khi xem xét tốc độ tăng trưởng thu nhập. Công ty cũng đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, tăng 36,59%, với biên lợi nhuận gộp là 52,88%, cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.
Thêm vào tâm lý tích cực, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng MakeMyTrip nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và dự kiến sẽ thấy thu nhập ròng tăng trưởng trong năm nay. Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty và thực tế là tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn cung cấp thêm sự đảm bảo về sức khỏe tài chính của công ty. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần và nằm trong vùng quá mua theo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), điều này có thể gợi ý sự thận trọng cho các nhà đầu tư tiềm năng đang tìm kiếm điểm vào lệnh tối ưu.
Đối với độc giả quan tâm đến việc tìm hiểu sâu hơn về tài chính của MakeMyTrip và những hiểu biết chiến lược hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung. Có thêm 19 mẹo InvestingPro có sẵn có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn. Sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, đồng thời khám phá đầy đủ thông tin chi tiết và phân tích có thể là mấu chốt cho chiến lược đầu tư của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.