Citi nâng hạng cổ phiếu FANUC Corp lên 'Mua', ghi nhận nhu cầu máy công cụ cải thiện

Hôm thứ Ba, FANUC Corp (6954: JP) (OTC: FANUY) đã nhận được nâng cấp xếp hạng cổ phiếu từ Citi, chuyển từ Trung lập sang Mua. Công ty cũng tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu của FANUC lên 5.500 JPY, tăng từ mức 5.100 JPY trước đó. Việc điều chỉnh diễn ra trong bối cảnh kỳ vọng về sự phục hồi của thị trường và được đánh dấu bằng dự báo tỷ lệ giá trên thu nhập được điều chỉnh bằng tiền mặt mới.

Việc nâng hạng này phản ánh niềm tin lớn hơn của Citi vào sự phục hồi tiềm năng của nhu cầu máy công cụ và một cái nhìn thuận lợi về định giá của ngành công nghiệp rộng lớn hơn. Ngoài ra, thông báo gần đây của FANUC về một chương trình mua lại cổ phần đáng kể, trị giá khoảng 50,0 tỷ JPY, cũng đã góp phần vào việc đánh giá lại.

Hiệu suất của FANUC đã tụt hậu so với chỉ số TOPIX, cho thấy hiệu suất thấp hơn từ đầu năm đến nay khoảng 10% và đáng kể hơn 40% trong ba đến năm năm qua.

Sự kém hiệu quả được cho là do nhiều yếu tố khác nhau như tỷ suất lợi nhuận sụt giảm kéo dài một thập kỷ kể từ đỉnh cao, sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các nhà sản xuất robot Trung Quốc và sự phụ thuộc nặng nề vào thị trường Trung Quốc để bán hàng.

Phân tích của Citi bao gồm các dự báo về đơn đặt hàng quý đầu tiên của FANUC trong năm tài chính kết thúc vào tháng 3/2025, ước tính khoảng 180,0 tỷ JPY, với lợi nhuận hoạt động dự kiến ở mức 34,8 tỷ JPY. Công ty cũng suy đoán rằng FANUC có thể điều chỉnh hướng dẫn lợi nhuận hoạt động của mình lên với kết quả hàng quý sắp tới.

Tuy nhiên, báo cáo cảnh báo rằng rủi ro chính đối với triển vọng tích cực này sẽ là sự suy giảm trong tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của FANUC do tiếp xúc đáng kể với thị trường Trung Quốc.

Trong một tin tức khác gần đây, Citi đã nâng cấp FANUC Corp từ Trung lập lên Mua, tăng mục tiêu giá từ 5.100 JPY lên 5.500 JPY. Việc nâng cấp này phản ánh niềm tin mới vào sự hồi sinh của nhu cầu máy công cụ, định giá cao cho các ngành công nghiệp toàn cầu và tác động của chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 50 tỷ JPY mới được công bố của FANUC.

Mục tiêu giá sửa đổi của Citi dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (PER) được điều chỉnh bằng tiền mặt là 27 lần cho năm tài chính kết thúc vào tháng 3/2026, tăng so với ước tính trước đó là 25 lần. Đánh giá này dự đoán một sự thay đổi tích cực trong triển vọng tài chính của FANUC, được hỗ trợ bởi sự gia tăng dự kiến trong nhu cầu máy công cụ.

Citi dự báo rằng FANUC sẽ báo cáo các đơn đặt hàng trị giá 180 tỷ JPY và lợi nhuận hoạt động là 34,8 tỷ JPY cho quý đầu tiên của năm tài chính 2025. Nhà phân tích cũng gợi ý về khả năng FANUC điều chỉnh hướng dẫn lợi nhuận hoạt động của mình lên với việc công bố kết quả quý đầu tiên.

Bất chấp việc nâng hạng, Citi bày tỏ lo ngại về tiềm năng tăng trưởng kinh tế yếu hơn dự kiến ở Trung Quốc, điều này có thể ảnh hưởng xấu đến hoạt động của FANUC. Những phát triển gần đây cho thấy một viễn cảnh lạc quan hơn về triển vọng ngắn hạn của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.