Citi nâng hạng cổ phiếu Cochlear khi định giá trở lại mức trung bình dài hạn

Hôm thứ Năm, Citi đã điều chỉnh triển vọng đối với Cochlear Ltd. (COH: AU) (OTC: CHEOY), nâng cấp cổ phiếu từ Bán lên Trung lập và nâng mục tiêu giá lên 305,00 AUD từ 255,00 AUD. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi cổ phiếu của Cochlear giảm hơn 13% kể từ khi kết quả tài chính tháng 8 được công bố.

Việc Citi nâng cấp lên Trung lập dựa trên định giá của công ty, được điều chỉnh cho các dịch vụ đám mây, gấp khoảng 39 lần thu nhập dự kiến cho năm tài chính 2026, phù hợp với mức trung bình dài hạn. Cochlear đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu ổn định khoảng 10% mỗi năm trong thập kỷ qua.

Citi dự đoán Cochlear sẽ duy trì tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, duy trì tỷ suất lợi nhuận ròng 18%, phù hợp với mục tiêu của công ty. Sự tăng trưởng dự kiến chủ yếu là do thị trường Người lớn / Người cao niên, chiếm khoảng 70% bệnh nhân của Cochlear ở các thị trường phát triển và được dự đoán sẽ tăng trưởng với tốc độ hai con số. Thị trường trẻ em cũng dự kiến sẽ mở rộng, mặc dù với tốc độ một con số.

Hỗ trợ dự báo tăng trưởng là các khoản đầu tư liên tục của Cochlear vào bán hàng và tiếp thị, chiếm khoảng 30% doanh thu của nó. Những nỗ lực này nhằm nâng cao nhận thức và mở rộng phạm vi tiếp cận thị trường. Ngoài ra, các khoản đầu tư đáng kể của Cochlear vào nghiên cứu và phát triển (R&D), chiếm khoảng 12% cơ sở doanh thu, cao hơn gấp đôi so với đối thủ cạnh tranh gần nhất, cho thấy cam kết đổi mới mạnh mẽ.

Mục tiêu giá sửa đổi là 305,00 AUD được lấy từ phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF), giả định rằng Cochlear có thể duy trì quỹ đạo tăng trưởng 10% trong một thời gian dài, mặc dù không có thay đổi nào đối với dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của công ty.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Để bổ sung cho phân tích của Citi về Cochlear Ltd. (OTC: CHEOY), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm quan điểm về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của Cochlear đứng ở mức 13,0 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực thiết bị y tế. Tăng trưởng doanh thu của công ty là 15,47% trong mười hai tháng qua phù hợp với quan sát của Citi về sự tăng trưởng nhất quán, trong khi tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 74,86% nhấn mạnh vị thế thị trường mạnh mẽ của nó.

Mẹo InvestingPro nêu bật sự ổn định tài chính của Cochlear và các chính sách thân thiện với cổ đông. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức 29 năm liên tiếp và đã tăng cổ tức 4 năm liên tiếp, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông. Hồ sơ theo dõi này đặc biệt đáng chú ý khi Citi tập trung vào triển vọng tăng trưởng dài hạn của Cochlear.

Trong khi Citi nâng cấp lên Trung lập dựa trên định giá, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Cochlear đang giao dịch với tỷ lệ P/E cao là 53,13, phù hợp với đánh giá của Citi về định giá phí bảo hiểm của công ty. Bội số cao này có thể được chứng minh bằng vị thế thị trường mạnh mẽ của công ty và tiềm năng tăng trưởng trong thị trường Người lớn / Người cao niên, như được nhấn mạnh trong báo cáo của Citi.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 13 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về tiềm năng đầu tư của Cochlear.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.